Análise de Crédito: Métodos, Fontes de Informação e Processos

Informações Essenciais para Decisão de Crédito

A matéria-prima para a decisão de crédito é a informação. A obtenção de informações confiáveis e o competente tratamento delas constituem uma base sólida para uma decisão de crédito segura. A análise do processo decisório é algo complexo, envolvendo experiência anterior, conhecimento sobre o que está sendo decidido, método para tomar decisões e o uso de instrumentos e técnicas que auxiliem o administrador.

Métodos Quantitativos na Análise de Crédito

Os métodos quantitativos se baseiam em registros e cálculos. O uso da estatística e da teoria das probabilidades é um valioso instrumento para a tomada de decisão.

Simulações para Previsão de Resultados

As simulações permitem ao tomador de decisões simular as situações prováveis e obter expectativas de resultados.

A Experiência Anterior do Gestor de Crédito

A experiência anterior do analista ou do gestor de crédito constitui-se em um poderoso instrumento. A visão de um gestor de crédito deve ser ampla, envolvendo, além da análise econômico-financeira, conhecimento na área de administração de empresas, bem como certo grau de domínio acerca dos fatores políticos e macroeconômicos, inclusive em nível internacional. O chamado feeling é algo que só é adquirido com o tempo, e tal experiência é o que valoriza o analista. A experiência anterior é o método mais antigo e mais usado, mas muito importante; há apenas dificuldade de ser transferida para outras gerações, em face das diferenças de condições ao longo do tempo.

A Pasta Cadastral do Cliente: Organização e Atualização

A pasta cadastral (convencional ou magnética) de um cliente tem por objetivo agrupar e guardar as informações (e documentos) relativos a ele, necessários para o gestor de crédito analisar e decidir sobre propostas de negócios. Deve estar sempre atualizada com os registros mais recentes e, ao mesmo tempo, deve haver um sistema de expurgo para eliminação de documentos que já não sejam utilizados.

Propostas de Negócios e Posições de Crédito do Cliente

Nessa parte da pasta, arquivam-se em ordem cronológica as propostas de negócios que já foram apreciadas, independentemente de terem sido aprovadas ou não. É importante a formação do histórico do cliente sobre as decisões adotadas em relação às suas propostas de negócio, sendo necessário que constem as causas que orientaram as decisões, a fim de permitir que cada gestor de crédito conheça os parâmetros considerados pelos demais gestores. A posição de créditos com o cliente normalmente é um resumo das operações em aberto. Critério análogo poderá ser adotado por uma indústria na organização da posição de contas correntes de seus clientes.

Ficha Cadastral e Análises Financeiras Detalhadas

Deve conter documentos que identificam a empresa e fornecem uma medida de seu desempenho e de sua solidez. A ficha cadastral identifica as diversas características da empresa, contribuindo com documentos e correspondências de conteúdo técnico que esclareçam dados das demonstrações financeiras, assim como análises desenvolvidas por empresas especializadas, inclusive aquelas relativas à matriz da empresa-cliente no exterior.

Grupo Econômico, Notícias e Sinopses Relevantes

Os diagramas de grupo econômico fornecem uma boa visualização das participações acionárias e do poder de mando nas empresas e nos grupos. Recortes de notícias importantes divulgadas pela imprensa sobre a empresa e o grupo, e eventuais sinopses elaboradas, poderão integrar este conjunto de informações.

Informações e Desabonos: Protestos e Ações

Aqui constarão relatórios e “papeletas” com informações comerciais e bancárias sobre o cliente, incluindo desabonos como: protestos, atrasos, ações executivas e outras informações sobre a empresa.

Correspondências com o Cliente na Pasta Cadastral

A troca de correspondência com o cliente pode fazer parte de sua pasta cadastral, o que permitirá aos gestores de crédito tomar conhecimento de eventuais pendências e assuntos que foram ou estejam sendo tratados.

Balanços, Relatórios Anuais e Atas de Assembleias

Os balanços, relatórios anuais e atas de assembleias, recebidos do cliente, após servirem para a elaboração das análises, poderão ser arquivados para eventuais consultas, cabendo acrescentar que é sempre desejável que as próprias análises supram as necessidades dos usuários.

A Ficha Cadastral como Instrumento de Análise

A ficha cadastral constitui-se em um valioso instrumento para auxiliar na análise e decisão de crédito, propiciando ao analista e aos gestores de crédito em geral diversas informações relevantes sobre a empresa e alguns fatores que afetam seu desempenho.

Ficha de Informações Básicas do Cliente (FIBC)

A Ficha de Informações Básicas do Cliente (FIBC) é, ao mesmo tempo, um relatório mais simples e mais completo. Enquanto a ficha cadastral apresenta campos definidos, a FIBC apresenta campos para serem preenchidos de modo mais detalhado e elaborado.

Investigação de Crédito: Fontes e Processos

Consultar os fornecedores e banqueiros do cliente, pesquisar os registros e agências de informações sobre sua situação de crédito é parte do processo que leva à análise e decisão.

Análise Financeira: Pilar da Decisão de Crédito

A análise financeira é uma das partes mais importantes da análise de crédito. Conhecer contabilidade e análise financeira deve ser parte de uma cultura técnica mínima necessária para um gerente de negócios dialogar com os executivos financeiros das empresas clientes do banco. Adicionalmente, o conceito de análise financeira deve abranger outros dados além das demonstrações financeiras tradicionais, como o balanço e a demonstração do resultado.

Análise Setorial: Contexto Macroeconômico e Riscos

A análise setorial consiste em uma apreciação macroeconômica em relação a determinados segmentos da economia, tais como:

• Caracterização do segmento, descrevendo suas principais características;
• Análise dos produtos, dos mercados (locais, regionais, nacionais e internacionais), das formas de concorrência e do perfil do público consumidor;
• Identificação dos processos de produção das principais empresas atuantes no setor;
• Análise retrospectiva do desempenho do setor, compreendendo os diversos mercados (locais, regionais, estaduais, nacional, internacional);
• Análise da situação atual e prospectiva, abrangendo empresas e mercados;
• Posicionamento das principais empresas atuantes no segmento e um perfil da característica do segmento.

Mais importantes serão as expectativas em relação ao segmento, o posicionamento da empresa no segmento e o que se espera da própria empresa nos períodos futuros. Não parece haver dúvida de que uma empresa ruim, atuante em um segmento ruim, representa alto risco. Também não é complicado entender que uma empresa saudável, atuante em um segmento próspero, representa risco baixo. A questão será orientar as decisões relativas às empresas boas atuantes em segmentos ruins e às empresas ruins atuantes em segmentos bons. Do ponto de vista da apreciação do risco, é opinião do autor de que uma empresa ruim atuante em um segmento bom representa um risco maior do que uma empresa boa atuante em um segmento ruim.

Entrevista e Visita de Crédito e Negócios

A entrevista de crédito pode ser feita no banco ou em uma visita ao cliente. Uma entrevista de crédito pode ser feita tanto por um gerente de negócios quanto por um analista de crédito. No momento da entrevista, podemos obter informações diretas com o cliente, conversar sobre elas e sentir seu estado de espírito. Podemos entender o uso que o cliente pretende dar ao empréstimo ou financiamento, conhecer seu sentimento sobre o mercado atual e futuro e sobre as expectativas para seu próprio negócio. Podemos esclarecer dúvidas e solicitar informações complementares sobre a administração da empresa, o mercado de atuação, as demonstrações financeiras, o grupo e os concorrentes, verificar as necessidades de recursos e a forma como a empresa pretende efetuar o pagamento, ou seja, identificar as chamadas fontes primárias de pagamento. Os chamados Cs do crédito (Caráter, Capacidade, Condições, Capital, Conglomerado e Colateral) tendem a ser suficientes para orientação da entrevista. O profissional deverá ter consciência da necessidade de conduzir a entrevista em um clima saudável e respeitoso. Conhecer o perfil do cliente ajudará na condução da entrevista. Um cliente formal não se sentirá bem com um tratamento informal e vice-versa. Saber ouvir e fazer perguntas bem estruturadas serão pontos fortes para obtermos sucesso na entrevista. Refletir sobre as respostas do cliente e, se necessário, repeti-las para que o cliente confirme seu entendimento pode ser necessário. Ao mesmo tempo, deverá haver espaço para um diálogo mais solto, sem que isto possa representar dispersão desnecessária e perda de objetividade.

Visitas: Conhecimento, Oportunidades e Acompanhamento

As visitas permitem, primeiramente, o conhecimento mais de perto do cliente e de suas instalações, fornecendo subsídios para oportunidades de negócios e para avaliação de risco. Em segundo lugar, constituem uma oportunidade para fortalecimento das relações de negócios e para acompanhamento de crédito.

Planejamento da Visita: Preparação Essencial

Definir de forma clara o objeto da visita. O planejamento da visita propriamente dito envolve aspectos como a análise do material e informações disponíveis em nossos arquivos. Notícias recentes sobre a empresa, o grupo, o mercado de atuação, com quem falar na empresa, quais os produtos que a empresa precisa e o que dispomos em nosso banco fazem parte da fase de preparação da visita.

Realização da Visita: Postura e Coleta de Dados

Fatores como cumprimento de horário, apresentação e postura pessoal, preparação dos assuntos a serem discutidos e das informações e documentos a serem solicitados, conhecimento dos produtos e serviços do banco, sinceridade e transparência devem fazer parte do processo de realização da visita. Portanto, ela deve possibilitar a complementação das informações sobre o cliente. A visita ou a entrevista deve ser também uma oportunidade para esclarecimento de dúvidas sobre as demonstrações financeiras, bem como para solicitar sua atualização e outros documentos que sejam necessários, como a relação de faturamento, por exemplo.

Acompanhamento da Visita: Pós-Encontro e Follow-up

O acompanhamento compreende, do ponto de vista do banco, agendar tudo o que tenha sido combinado com o cliente para dar respostas a ele sobre eventuais questões que tenham sido levantadas. Cobrar respostas ou documentos solicitados e que o cliente tenha se comprometido a fornecer.

Relatório da Visita: Registro e Complementação

Os fatos observados e as informações relevantes colhidas durante a visita precisam ser registrados em um Relatório de Visita, que tem como objetivo a complementação de informações.

Proposta de Negócio (PN): Estrutura e Conteúdo

A proposta de negócio (PN) é também chamada de proposta de operação ou mesmo de proposta de operação de crédito. Ela deve caracterizar com clareza aquilo que está sendo proposto. Dados que habitualmente constam de uma PN:

• Unidade de origem da PN e data;
• Nome da empresa e do grupo;
• Nome e dados dos garantidores;
• Posição das operações já existentes com a empresa e com o grupo, especificando tipos de operações, prazos, garantias existentes, parcelas ou operações vencidas e deficiências de garantias, se for o caso;
• Especificação do relacionamento já existente entre o cliente e o banco e a mensuração da rentabilidade do cliente;
• Caracterização da operação proposta, com valor, prazos, formas de pagamento, taxas e garantias;
• A fundamentação da proposta, especificando os motivos da concessão e as fontes de repagamento;
• Aprovação das alçadas competentes;
• Classificação de risco da empresa e da operação e outros dados complementares.

Relatório de Análise de Crédito (RAC)

Um Relatório de Análise de Crédito (RAC) pode ter diversos formatos. O RAC pode ser elaborado pelo gerente de negócios, pelo analista de crédito, ou ainda, pode ter a participação das duas áreas. O modelo de RAC deve ser adequado ao perfil da clientela do banco.

Nota Importante

Nota Importante: A apostila não esgota os temas abordados, sendo necessário o trabalho de pesquisa, leitura e estudo por parte do aluno, principalmente sobre a bibliografia recomendada.