Análise Financeira Completa: Indicadores e Interpretação
Classificado em Economia
Escrito em em 
português com um tamanho de 4,89 KB.
Variações das Rubricas do Balanço: (Valor do Último Ano - Valor do Primeiro Ano)
-% (Análise Horizontal): (Vfinal - Vinicial / Vinicial) x 100
*ATIVO: A empresa aumentou/diminuiu o seu ativo em X, ou seja, X%. Este acréscimo/decréscimo foi devido a um claro aumento/diminuição das rubricas correntes em X%/não correntes em X%. Como nos AFT/AI em X, em %.
*CP: Diminuição/aumento em X%, resultando do prejuízo/ganho na atividade do ano X.
*PASSIVO: Aumento/diminuição em X% com um valor de X no PC/PNC.
Variações do Resultado Líquido (RL):
Variação -/+ de X%, ou seja, X euros por causa do RO de X (+/-), EBIT em % (+/-) de X euros.
Análise Vertical (Comparação entre o Primeiro Ano e o Último Ano: Quadro E - ANC e AC / D - CPP e PC)
ANC: / T. Ativo AC: / T. Ativo CP: / T (CP + PASSIVO)
PNC: / T (CP + PASSIVO) PC: / T (CP + PASSIVO) CPP: CP + PNC
Triênio dos Índices
*Taxa de Crescimento (DR)%: (Vendas Último Ano - Vendas Primeiro Ano) / Vendas Primeiro Ano
*Rentabilidade Operacional das Vendas (DR)%:
RO Operacional / Vendas x 100
RO Operacional: (+Vendas e Serviços Externos) - (CMV + FSE + Gastos com o Pessoal + Outros Gastos e Perdas)
*Rentabilidade do Capital Próprio %: RLP / CP x 100
*Autofinanciamento (Euros): RLP + Dep + Amor
*Solvabilidade do Capital Próprio (Décimas): CP / P
*Autonomia Financeira %: CP / A
*Grau de Liquidez Geral (Décimas): AC / PC
Estrutura de Endividamento %: Financiamentos Obtidos
PC / Financiamentos Obtidos (PC + PNC)
Situação dos Índices
*Económica: (Rentabilidade Operacional das Vendas) Aumento/diminuição do primeiro ano em comparação ao último ano em valores e %.
*Financeira: (Autonomia, Solvabilidade e Liquidez) Incluem dificuldades/resultados favoráveis a curto ou longo prazo, com uma liquidez no último ano com valores normais/anormais.
Cálculos Adicionais
- Todos os cálculos são (2015-2016) e (2016-2017)
*PMP: ((SMFn+1 + SMFn / 2) / (Variação do Inventário + CMV do Último Ano + FSE Último Ano)) x 360
*PMR: ((SMCn+1 + SMCn / 2) / Vendas) x 360
DMI: ((SMInvn+1 + SMInv n / 2) / CMV) x 360
Balanço Funcional (Realizado para Cada Ano Separadamente)
- Variação (Último Ano - Primeiro Ano) e a
- Percentagem (Variação / Primeiro Ano) x 100
1. Origens Duradouras: Total CP + PNC
2. Aplicações de Inventário: Total Ativo - AC
3. FM: (1 - 2)
4. NC: Clientes + Inventário + Adiantamentos a Fornecedores + EOEP (AC) + Acionistas + Outros Créditos a Receber + Diferimentos
5. RC: Fornecedores + Adiantamentos a Clientes + EOEP (PC) + Acionistas + Diferimentos + Outras Dívidas a Pagar
6. FMN: (4 - 5)
7. TRL: (3 - 6)
Evolução do Equilíbrio Financeiro
*Tesouraria: Variação +/- com valor de X, resulta de um aumento/diminuição de FM em X euros e do FMN em X euros.
Situações Típicas (Elaborar Quadro para Cada Ano)
*FM = CPP (CP + PNC) - ANC +ANC « CPP -ANC » CPP
*FMN = NC - RC +NC » RC -NC « RC
*TRL = FM - FMN
+FM » FMN = Maior TA -FM « FMN = Maior TP
TRL = TA - TP
1) (Inventário FMN) Estes resultados são da variação do balanço (todo o ativo que diminui passa a ser origem e todo o passivo que diminui passa a ser aplicação).
Quadro de Variações
ORIGENS APLICAÇÕES
Inventários Fornecedores
Clientes EOEP a Pagar
EOEP Total
Total
Saldo = (Total da Origem - Total da Aplicação) *
2) DOAF (Valores Existentes no Balanço)
APLICAÇÕES (A+) ORIGENS (P+)
AT (Bruto) Autofinanciamento (Variação CP + Depreciações)
Inventário FMN* Investimentos Financeiros
Total Financiamentos a Longo Prazo
Financiamentos a Longo Prazo Financiamentos a Curto Prazo
TOTAL ACIONISTAS
TOTAL
VARIACAO MLD
TOTAL
SALDO= APLI-ORIG