Análise de Índices de Liquidez e Rentabilidade

Análise por Índice de Liquidez

Os índices de liquidez demonstram a capacidade financeira da empresa de honrar seus compromissos com terceiros. Revelam quanto a empresa dispõe de bens e direitos em relação às obrigações assumidas no mesmo período.

Cálculos

AH = ((Ano 2 - Ano 1) / Ano 1) x 100 + 100 = ((262.000 - 189.700) / 189.700) x 100 + 100 = 138,1

AV = (Conta desejada / Conta base) x 100 = 189.700 / 341.700 x 100 = 55,5

Componentes do Capital

• Capital de Giro: Ativo Circulante
• Capital Fixo: Ativo Não Circulante - RLP
• Capital de Terceiros: Passivo Circulante + Não Circulante
• Capital Próprio: Capital + Reservas

Capital de Terceiros

Avalia o grau de dependência da empresa de recursos de terceiros (quanto menor, melhor).

• Participação de Capital de Terceiros: ((PC + PELP) / PL) x 100
• Composição do Endividamento: (PC / (PC + PELP)) x 100

Capital Próprio

Avalia o grau de dependência da empresa na obtenção de recursos próprios (quanto maior, melhor).

• Participação do Capital Próprio sobre o Ativo: (PL / Ativo Total) x 100
• Participação do Capital Próprio sobre o Capital de Giro: (PL / AC) x 100

Imobilização de Capital

Avalia o grau de imobilização (capital parado) dos recursos de terceiros e próprios aplicados no ativo fixo (menor é melhor).

• Imobilização do Capital Próprio: ((ANC - RLP) / PL) x 100
• Imobilização do Capital de Terceiros: ((ANC - RLP) / (PC + PELP)) x 100

Liquidez

Capacidade financeira da empresa para pagamento de suas dívidas (maior é melhor).

• Liquidez Imediata: (Disponível / PC)
• Liquidez Corrente: (AC / PC)
• Liquidez Seca: ((AC - Estoque) / PC)
• Liquidez Geral: (AC + RLP) / (PC + PNC)

Rentabilidade

Grau de êxito (sucesso) econômico da empresa em relação ao capital investido.

• Rentabilidade do Patrimônio Líquido: (Lucro Líquido / PL) x 100 (Maior)
• Rentabilidade do Ativo: (Lucro Líquido / Ativo Total) x 100 (Maior)
• Giro do Ativo: (Receita Operacional Líquida / Ativo Total) (Maior)
• Rentabilidade ou Margem Bruta: (Lucro Bruto / Receita Operacional Líquida) x 100 (Maior)
• Rentabilidade ou Margem Operacional: (Resultado Operacional / Receita Operacional Líquida) x 100 (Maior)
• Rentabilidade ou Margem Líquida: (Lucro Líquido / Receita Operacional Líquida) x 100 (Maior)
• Taxa de Retorno e Margem x Giro: (Rentabilidade Líquida / Giro do Ativo) = TRI (Maior)
  • TRI = Taxa de Retorno dos Investimentos
  • RL = Rentabilidade Líquida
  • GA = Giro do Ativo
• Prazo de Retorno dos Investimentos: 100 / TRI (Menor)