Conceitos e Fórmulas Essenciais da Análise de Balanço

O que a Análise de Balanço revela?

A análise do balanço serve para conhecer a situação econômica e financeira da entidade.

Situação Econômica

É analisada nos elementos da Demonstração do Resultado do Exercício (DRE), possibilitando conhecer a rentabilidade obtida pelo Capital investido na entidade. Relativa ao lucro e à rentabilidade.

Situação Financeira

É analisada com dados do Balanço Patrimonial (BP), permitindo conhecer o grau de endividamento e a existência ou não de solvência para a entidade cumprir seus compromissos de curto e longo prazo. Representa a capacidade de pagamento da empresa.

Endividamento

Quantidade e qualidade do dinheiro dos proprietários e financiadores.

Tipos de Análise

Análise Interna

Realizada dentro da entidade pelos seus próprios funcionários.

Análise Externa

Realizada fora da entidade por um profissional externo.

Demonstrações Financeiras

As Demonstrações Financeiras são constituídas de:

• Balanço Patrimonial (BP)
• Demonstração do Resultado do Exercício (DRE)
• Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados (DLPA)
• Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
• Demonstração do Valor Adicionado (DVA)

Etapas e Métodos da Análise de Balanço

Etapas da Análise de Balanço

As etapas da Análise de Balanço são:

1. Exame e padronização das demonstrações contábeis;
2. Coleta de dados;
3. Cálculo dos indicadores (quocientes, coeficientes e número-índice) mediante a aplicação de fórmulas já consagradas;
4. Interpretação dos quocientes;
5. Análise horizontal/vertical;
6. Comparação com padrões;
7. Elaboração de relatórios compreensíveis por leigos.

Considerações Gerais

• Em uma análise de balanço é preciso considerar a individualidade de cada entidade.
• A Análise de Balanço abrange todas as demonstrações contábeis.

Níveis da Análise das Demonstrações Contábeis (ADC)

Introdutório, Intermediário, Avançado.

Análise por Quociente

É o estudo comparativo entre grupos de elementos das Demonstrações Financeiras (DF) por meio de índices, objetivando o conhecimento da relação entre cada um dos grupos do conjunto.

Análise Vertical

Consiste na determinação da porcentagem de cada conta ou grupo de contas em relação ao seu conjunto. Também conhecida por análise por coeficiente.

Análise Horizontal

Comparação feita entre componentes do conjunto em vários exercícios, por meio de número-índice, objetivando a avaliação do desempenho de cada conta ou grupo de contas ao longo do período analisado.

Comparação com Padrões

Consiste na comparação entre quocientes, coeficientes e números-índices correspondentes às demonstrações de uma entidade com os padrões obtidos por meio do comportamento de um grupo de entidades do mesmo ramo.

FÓRMULAS DE ENDIVIDAMENTO E ESTRUTURA DE CAPITAL

• Índice de Participação de Capital de Terceiros (Grau de Endividamento):

  CT / PL x 100 – Quanto menor, melhor.

• Índice de Composição do Endividamento:

  Passivo Circulante / CT x 100 – Quanto menor, melhor.

• Quociente de Capitais Próprios (Participação do CP sobre o Ativo):

  PL / Ativo Total x 100 – Quanto maior, melhor.

• Quociente de Capitais Próprios (Participação do CP sobre o Capital de Giro):

  PL / Ativo Circulante x 100 – Quanto maior, melhor.

• Quociente de Imobilização de Capitais (Índice de Imobilização de CP):

  Capital Imobilizado / PL x 100 – Quanto menor, melhor.

• Índice de Imobilização de Capital de Terceiros (CT):

  Capital Imobilizado / CT x 100 – Quanto menor, melhor.

Quocientes de Liquidez e Solvência

Os Quocientes de Liquidez ou Solvência apontam a capacidade da empresa para honrar seus compromissos com terceiros.

Tipos de Liquidez

• Imediata
• Corrente
• Seca
• Geral

Liquidez Imediata

Mede a capacidade financeira da empresa em honrar seus compromissos de curto prazo contando apenas com suas disponibilidades (caixa, banco e aplicações).

Fórmula: Disponível / Passivo Circulante

Exemplo: 1.500 / 173.000 = $0,01 x 100 = 1%. Quanto maior, melhor.

Liquidez Corrente

Mais utilizada na análise econômico-financeira, mostrando quanto a empresa poderá dispor em recurso a curto prazo para pagar suas dívidas circulantes.

Fórmula: Ativo Circulante / Passivo Circulante

Exemplo: 157.500 / 173.000 = $0,91 x 100 = 91%. Quanto maior, melhor.

Liquidez Seca

É a medida mais rigorosa da liquidez da empresa, sendo tratada por muitos especialistas como “teste de fogo”. Indica quanto poderá dispor de recursos circulantes sem levar em consideração seus estoques.

Fórmula: (Ativo Circulante - Estoque) / Passivo Circulante

Exemplo: (157.500 – 138.000) / 173.000 = $0,11 x 100 = 11% do PC. Quanto maior, melhor.

Liquidez Geral ou Índice de Solvência Geral

Capacidade de honrar com todas as suas obrigações, com seus recursos realizáveis a curto e longo prazo.

Fórmula: (Ativo Circulante + Ativo Realizável a Longo Prazo) / (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante)

Exemplo: (157.500 + 138.000) / (173.000 + 160.000) = $0,87 x 100 = 87% do PC + PNC. Quanto maior, melhor.