Contabilidade Bancária I: Conceitos de Finanças

Tabela comparativa de investimentos

Análise do perfil do investidor

• Perfil conservador: busca acima de tudo segurança.
• Perfil moderado: preza pelo capital, mas investe em algumas aplicações.
• Perfil agressivo: está disposto a correr qualquer tipo de risco.

Noções de economia e finanças

PIB (Produto Interno Bruto)

É a soma de todos os bens e serviços produzidos em um país em um período.

Selic Meta x Selic Over

Selic Over: taxa apurada no sistema Selic, obtida mediante o cálculo da taxa média ponderada.

Selic Meta: taxa definida pelo COPOM, taxa básica de juros (ex.: 6,5%).

CDI (Certificado de Depósito Interbancário)

• Sua negociação é restrita ao mercado interbancário.
• Sua função é transferir recursos de uma instituição financeira para outra.
• Custo do dinheiro negociado entre os bancos.

TR (Taxa Referencial)

Representa a Taxa Básica Financeira (TBF), que é calculada em função da taxa média dos CDB.

IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo)

• Índice oficial de inflação do Brasil.
• Calculado pelo IBGE.
• Divulgado mensalmente.
• Referência para a meta de inflação definida pelo CMN e considerada pelo COPOM.

Capitalização simples e composta

• Capitalização simples: incide sobre o capital; não há juros sobre juros.
• Capitalização composta: incide sobre o capital acrescido dos juros anteriores (juros sobre juros).

Juros simples e juros compostos

• Juro simples: incide exclusivamente sobre o capital inicial.
• Juro composto: incide sobre o montante existente no início de cada intervalo de capitalização.

Taxa de juro nominal e taxa de juro real

• Taxa de juro nominal: rendimento percentual sem descontar a inflação.
• Taxa de juro real: rendimento percentual que desconta a inflação.

Volatilidade

• Possibilidade de alteração nas condições de preço e rentabilidade dos ativos.
• Quanto maior a volatilidade, maior o risco e maior a expectativa de retorno.

Rentabilidade absoluta e rentabilidade relativa

• Benchmark (relatividade esperada).
• Comparação da rentabilidade proporcionada por um determinado investimento.

Rentabilidade observada e rentabilidade esperada

• Rentabilidade observada: está ligada ao passado.
• Rentabilidade esperada: representa uma expectativa de retorno do investidor.

Liquidez

Maior ou menor facilidade de negociar um título ou um ativo. Um investimento tem maior liquidez quando é fácil convertê-lo em dinheiro e quando há menor perda na transação.

Risco

É a possibilidade de um resultado diferente daquele que se esperava; risco é sinônimo de probabilidade de variação.

Tipos de riscos

• Risco de mercado: perdas decorrentes de movimentos adversos.
• Risco de crédito: quando uma das partes não cumpre o contrato.
• Risco de imagem: situações mal resolvidas na instituição.
• Risco de liquidez: quando a transação não pode ser feita pelos preços de mercado.
• Risco operacional: má gestão, falha humana ou fraude.
• Risco legal: questões jurídicas.

Risco x retorno

• Dois investimentos com o mesmo retorno: escolher o de menor risco.
• Dois investimentos com o mesmo risco: escolher o de maior rentabilidade.

Análise dos riscos

• Indiferença: o risco aumenta, mas o retorno continua o mesmo.
• Aversão: o retorno é proporcional ao risco.
• Tendência: o risco aumenta e o retorno diminui.

Probabilidade

Possibilidade de ocorrência de um resultado.

Distribuição de probabilidade

Relaciona a probabilidade e os seus resultados, sendo 25% otimista, 50% provável e 25% pessimista.

Amplitude ou faixa

Risco de um ativo encontrado pela distância entre dois resultados.

Curva de distribuição

Probabilidade contínua representada pela união da distribuição dos pontos.

Análise de amplitude

Os riscos são analisados de acordo com cenários projetados; é a diferença entre os retornos extremos.

Média ponderada ou valor esperado

Determina o retorno mais provável de um ativo.