Entendendo a Inflação, Juros, SELIC e IPCA no Brasil

Meta de Inflação: Conceito e Objetivos

A Meta de Inflação é uma política econômica cujo principal objetivo dos países que a adotam é diminuir e manter a inflação em níveis baixos. Para isso, eles fazem um anúncio prévio de uma meta numérica para a inflação em prazo predeterminado e se comprometem explicitamente a que o Banco Central irá buscar o cumprimento dessa meta fixada. Para alcançar a meta estabelecida, muitas vezes pelo governo, o Banco Central deve utilizar todos os instrumentos possíveis, como a taxa de juros, o crescimento da base monetária ou a taxa de câmbio.

Taxa de Juros: Definição e Aplicações

Uma taxa de juros, ou taxa de crescimento do capital, é a taxa de lucratividade recebida em um investimento. De forma geral, é apresentada em base anual, podendo também ser utilizada em bases semestrais, trimestrais, mensais ou diárias, e representa o percentual de ganho realizado na aplicação do capital em algum empreendimento.

A taxa de juros também pode ser definida como a razão entre os juros, cobrável ou pagável, no fim de um período de tempo e o dinheiro devido no início do período. Usualmente, utiliza-se o conceito de taxa de juros quando se paga por um empréstimo, e taxa de retorno quando se recebe pelo capital emprestado.

SELIC: A Taxa Básica de Juros do Brasil

SELIC é a sigla para Sistema Especial de Liquidação e Custódia. A SELIC é a taxa de juros básica do Brasil. Isto é, se você emprestar dinheiro para o governo brasileiro, ele lhe pagará o valor que você emprestou mais uma taxa de juros (o famoso Tesouro Direto). Essa taxa de juros é a SELIC e é expressa de forma anual.

As taxas de cartão de crédito e de cheque especial são bem maiores que a SELIC (mais de 20 vezes maior). A correlação é que, quando a SELIC sobe, essas outras taxas tendem a subir também.

IPCA: O Índice Oficial de Inflação do Brasil

O IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) é o índice oficial de inflação do Brasil. O IPCA é calculado mensalmente pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) e reflete o custo de vida das famílias com rendimento entre 1 e 40 salários mínimos, em diversas capitais brasileiras. O IPCA reflete o aumento do nível dos preços, ou seja, o quanto um conjunto de bens e serviços ficou mais caro em um determinado período.

Relação entre SELIC e IPCA: Controle da Inflação

Diferente da SELIC, o IPCA NÃO é determinado e fixado pelo Banco Central do Brasil. O IPCA é determinado pelo mercado, pela lei da oferta e demanda. Se a oferta é baixa e a demanda é alta, os preços tendem a subir, gerando um aumento no IPCA. E vice-versa.

A SELIC é um instrumento que o governo possui para controlar o IPCA. Se o governo aumentar a SELIC, maiores serão os juros do cartão de crédito, cheque especial e empréstimos, dificultando o acesso das pessoas ao dinheiro, diminuindo a demanda e, consequentemente, diminuindo a inflação.