A Evolução da Moeda e os Sistemas Monetários

A Evolução Histórica da Moeda

Com o fim do feudalismo na Europa, o mercado foi se organizando e expandindo. Era difícil manter o ouro em casa (pois era perigoso), e assim surgiram casas que o guardavam em segurança (ourives). As pessoas recebiam um certificado em troca do ouro que depositavam, e dessa forma, o papel passou a valer o equivalente ao ouro. Pouco a pouco, ninguém mais retirou o ouro depositado, utilizando apenas os certificados, e assim surgiram os bancos.

Quando a moeda deixou de ser mercadoria e passou a ser símbolo? Isso ocorreu quando o valor da moeda se tornou maior que o da mercadoria. Na moeda-símbolo, o valor de troca tem mais relevância que o valor de uso. A moeda não é mais uma mercadoria, mas sim um símbolo que facilita as trocas. Os governos decidiram assumir o monopólio sobre a moeda e criaram o sistema monetário. O Estado passou a emitir moedas, e não mais as centenas de ourives.

Tipos de Moeda e Sistemas Monetários

Tipos de Moeda: Papel, Subsidiária e Escritural

• Moeda Papel: Possui lastro em ouro e é emitida pelo governo, que já detém o monopólio.
• Papel Moeda: Não possui mais lastro em ouro.
• Moeda Subsidiária: Serve como subsídio para a troca, complementando-a, sendo mais utilizada para o troco. Exemplo: uma pessoa não compra nada de valor significativo com uma moeda de 1 real.
• Moeda Escritural (ou Bancária): Representa depósitos à vista nos bancos. É chamada escritural porque, na verdade, é uma contabilidade. Embora seja um depósito, por ser à vista, pode ser usada a qualquer momento, caracterizando-a como moeda.

Sistemas Monetários

• Padrão-Ouro: Sistema monetário que ainda tem referência em ouro. Exemplo: 1 dólar = 1 grama de ouro. Com o padrão-ouro, é difícil ter inflação, caracterizando rigidez. Essa característica é a principal qualidade e, ao mesmo tempo, seu principal defeito, pois se a produção aumenta e a reserva de ouro não acompanha esse crescimento, haverá falta de moeda. Isso acaba sendo um entrave ao crescimento da economia capitalista.
• Padrão-Papel: Não possui mais lastro em ouro.
• Sistema de Autorização Legal: Toda vez que o governo quiser emitir moeda, terá que pedir autorização do Congresso Nacional, o que limita o poder executivo e confere maior transparência ao processo.

A Moeda: Funções, Características e Inflação

Funções e Características da Moeda

• Duas funções principais:
  • Realização/Meio de Troca: Permite a troca de mercadorias (tanto para consumo quanto como meio de troca).
  • Unidade de Conta: Serve para a comparação de bens e serviços.
• A principal característica da moeda é a liquidez: o recebimento de um meio (papel) pela certeza de que os outros também o aceitarão. A moeda é um bem aceito por todos, e o dólar é a moeda com maior liquidez. Exemplo: o sal (meio de troca antigamente) tinha grande liquidez, era divisível e estável.

Moeda-Mercadoria e Moeda-Símbolo

• Moeda-Mercadoria: Invenção antiga em que as próprias mercadorias serviam como meio de troca.
• Moeda-Símbolo: Atualmente, a moeda tem credibilidade (assinada pela autoridade competente) e seu valor deriva disso (um papel que simboliza um valor), não possuindo lastro em mercadoria.

Moeda como Unidade de Conta e Inflação

• A moeda serve para definir o valor das mercadorias (alto ou baixo valor), exercendo sua função de unidade de conta e referência de valores.
• Quando há inflação, a moeda perde sua função de unidade de conta, pois perde sua capacidade de comparação devido à constante mudança de preços.

Quantidade de Moeda em Circulação

• A quantidade de moeda circulante depende do governo, que detém o monopólio de sua emissão. Quanto mais a economia crescer, mais trocas serão realizadas e mais moedas serão necessárias.

Causas da Inflação: Emissão Monetária

• Uma das formas de ocorrer inflação é o aumento da base monetária (emissão de moeda) sem um aumento proporcional na produção. Assim, há mais moeda circulante e, consequentemente, mais consumo com a mesma oferta, o que leva à subida dos preços.

Histórico da Inflação no Brasil

• O Brasil, até a criação do Plano Real, sempre teve inflação elevada, variando entre 20% e 40% ao ano.
• Em 1973, estava em 20%, e em 1974, dobrou (crise do petróleo).
• Em 1979, a inflação atingiu 80% ao ano (outra crise do petróleo).
• Na década de 90, a inflação chegou a mais de 2000% ao ano. No entanto, não foi o aumento da emissão de moeda que causou isso, mas sim a correção monetária.

Combate à Inflação: Políticas de Contenção

• Uma das formas de combater a inflação é realizar uma política de contenção, cortando gastos públicos e desestimulando o consumo privado. Isso, contudo, pode provocar recessão econômica, pois corre o risco de estagnar a produção e até reduzi-la.

Correção Monetária e Inércia Inflacionária

• A correção monetária foi criada para ajudar a conviver com a inflação, na expectativa de que ela declinaria com o tempo.
• À medida que a inflação diminui, a correção monetária perde seu sentido de existir.
• Isso criou uma inércia inflacionária. Com a inflação, a moeda passou a circular muito mais rápido, devido ao medo do aumento dos preços.

Tipos Básicos de Moeda

• Moeda-Mercadoria:
  • Não-metálica
  • Metálica (ouro e prata)
• Moeda Escritural ou Bancária
• Moeda-Símbolo:
  • Notas de banco (moeda papel e papel moeda)
  • Moeda subsidiária