Gestão de Estoques e Valores a Receber: Otimizando o Fluxo de Caixa

Preferências por aplicações maiores em estoques afeta a liquidez da empresa, nesse sentido deve confrontar-se com o custo de oportunidade do capital empregado. Por vezes, os reajustes praticados podem ser inferiores à inflação, agravando o processo de descapitalização da empresa. RISCO: DESAQUECIMENTO ABRUPTO DA ECONOMIA.

(1 + i)^n

a. Custo efetivos dos bens estocados: Custo definidos pelos preços de compra

b. Custo de administração de estoques: Custos adicionais para aquisição dos materiais e os custos de se manterem estocados determinados itens.

LEC = RAIZ (2 x Demanda x Custo de pedido / Custo de armazenagem)

O modelo de lote econômico tem por finalidade básica definir o volume de compra de um pedido, de forma que o custo controlável do estoque da empresa seja minimizado.

Hipóteses Básicas

• O volume do pedido não exerce influência sobre o custo unitário. / • A demanda do estoque se processa de maneira uniforme. / • O modelo é desenvolvido em condições de certeza. / • Praticamente não existe demora para o recebimento dos produtos solicitados / • Não há limitações financeiras para aplicações em estoque

ADMINISTRAÇÃO DE VALORES A RECEBER

Concessão de crédito: é investir em um cliente, onde o investimento está vinculado à venda de um produto ou serviço. Os investimentos em valores a receber representam parte do ativo circulante da empresa.

Elementos de uma política de crédito:

Análise dos padrões de crédito: Os padrões de uma empresa refletem os requisitos mínimos para concessão de crédito a um cliente. De forma geral, estabelecer exigências mínimas envolve o agrupamento dos clientes em diversas categorias de risco.

Prazo de concessão de crédito: Refere-se ao período de tempo que a empresa concede aos clientes para pagamento das compras. A incidência ou não de juros na operação pode influenciar na decisão do tomador de crédito em pagar à vista ou a prazo.

Descontos financeiros por pagamentos antecipados: Política que visa afetar o nível de investimento em valores a receber e o nível das despesas com crédito, minimizando as perdas com devedores duvidosos. Incentivo dado com a finalidade de se diminuir as Contas a Receber, antes de seu vencimento.

Políticas de cobrança: São definidas pelos vários critérios possíveis de ser adotados, visando ao recebimento dos diversos valores a receber. Critérios mais rígidos tendem a diminuir a inadimplência, mas por outro lado implicam redução de vendas.

Técnicas comuns de cobrança: Cartas/E-mails; Telefonemas; Visitas; Agências de cobrança e ação judicial.

Principais medidas financeiras de uma política de crédito: Uma vez definida a política geral de crédito, a empresa deve voltar sua atenção a determinadas medidas de controle interno, como por exemplo, os custos e despesas do crédito concedido.

1-Despesas com devedores duvidosos: Diz respeito à probabilidade definida pela empresa em não receber determinado volume de crédito no futuro.

2-Despesas gerais de crédito: São os gastos efetuados no processo de análise de crédito e na manutenção de um departamento de crédito.

3-Despesas de cobranças: São os gastos gerais efetuados principalmente nos diversos procedimentos adotados pela empresa no processo de cobrança.

4-Custo de investimento marginal em valores a receber: Este custo é obtido mediante a aplicação de uma taxa de retorno mínima exigida pela empresa sobre o investimento marginal efetuado em valores a receber.