Gestão Financeira: Lucro, Caixa e Ponto de Equilíbrio

Diferença entre Resultado Econômico e Financeiro

Resultado Econômico = Lucro da Empresa

Resultado Financeiro = Saldo de Caixa da Empresa

O lucro líquido é o resultado apurado, mas ele não coincide com o caixa, pois podemos comprar a prazo ou vender a prazo. Ambos são importantes: precisamos ter o saldo de caixa positivo e lucro positivo. É essencial aumentar a inteligência financeira da empresa para uma gestão eficaz.

Indicadores e Análise de Resultados

Para calcular o lucro, utilizamos o regime de competência, que são os parâmetros que estabelecemos. Montamos um sistema de informações para analisar o resultado da empresa, e este sistema é composto por indicadores. Os indicadores nos mostram as relações entre as variáveis, e sua finalidade é extrair tendências delas, comparando-os ao longo do tempo.

Tipos de Indicadores

• Indicador Estático: Mostra o que já aconteceu e o que não pode ser mudado (ex: lucro).
• Indicador Dinâmico: Mostra o que pode ser ajustado para o futuro (ex: estoque), permitindo o estabelecimento de controles gerenciais.

Ponto de Equilíbrio (PE)

O Ponto de Equilíbrio (PE) é o nível de vendas em que a empresa não obtém lucro nem prejuízo. É a quantidade vendida que resulta em lucro igual a zero. Os custos fixos não dependem da quantidade vendida. Custo está ligado à fabricação, enquanto despesa está ligado ao escritório.

Custo Fixo + Variável = Custo Total. Cruzando essas informações, descobrimos o PE. É importante estabelecer uma meta fixa de vendas e trabalhar com uma política de descontos. Exemplo: Se o PE for atingido no dia 20, a partir desse dia é possível ser mais agressivo nos descontos (como um feirante que atinge o PE às 11h e pode ser mais agressivo nas vendas).

Cálculo do PE

• Quando há pouco produto, calcula-se o PE por produto.
• Com mais de um produto, calcula-se o PE da margem total.

MC (Margem de Contribuição): Margem que cada produto contribui para pagar o custo fixo.

Fórmula do PE: PE = (Custo Fixo + Despesa Fixa) / % da MC

Fluxo de Caixa

Deve-se montar um fluxo cruzando as entradas e saídas de dinheiro diariamente para verificar o que sobra ou falta. É fundamental ter uma visão de pelo menos 30 dias para frente para poder gerenciar a situação. O fluxo de caixa é dividido em 4 partes:

1. Operacional: Entradas e saídas de dinheiro relacionadas à atividade principal (venda de serviço, pagamento de freelancers, imposto NF). Muda conforme o volume.
2. Financeiro: Entradas e saídas não operacionais, relacionadas a ativos (juros, empréstimos).
3. Ativos: Compra de máquinas, equipamentos. Movimenta o caixa com menos frequência.
4. Acionistas: Movimentações de capital quando acionistas colocam ou retiram dinheiro da empresa.

O objetivo do fluxo de caixa é se antecipar, sabendo se haverá sobra ou falta de dinheiro. É um instrumento de controle importante para entender as variações do caixa. Utiliza-se os controles financeiros (passado) e as projeções financeiras (futuro) para entender e resolver problemas (ex: aumento na conta de água indicando um vazamento).

Capital de Giro (CDG)

O Capital de Giro é o capital que a empresa precisa injetar antes de receber pelas vendas. Se a empresa vende e recebe em 30 dias, quanto precisa ter em caixa para manter as operações até o recebimento?

Ciclos Financeiros

• Ciclo Operacional: Período entre a compra da matéria-prima para a produção e o recebimento pela venda.
• Ciclo Financeiro/Caixa: Tempo entre a venda e o recebimento efetivo do dinheiro.