Guia de Ativos Financeiros, Bancos e Crédito Oficial

Ativos e Passivos Financeiros

Compreendem caixa, depósitos bancários, empréstimos, ações e títulos.

Produtos de Renda Fixa

Grandes empresas buscam empréstimos emitindo títulos (considerados pequenos empréstimos para os investidores). Os investidores recebem os juros acordados, tornando-se credores ao adquirir esses direitos. É possível vender os títulos no Mercado de Capitais antes do vencimento, caso necessite do dinheiro.

Produtos de Patrimônio (Ações)

Ações de uma empresa são títulos representativos do seu capital social. Os proprietários (acionistas) podem receber dividendos, que são participações nos lucros da sociedade, conforme deliberado.

Produtos Bancários Passivos

Instituições de crédito captam fundos do público através de produtos de depósito (contas correntes, poupança, etc.). Os clientes (passivos para o banco) recebem juros pelos valores depositados e podem usufruir de outros serviços associados.

Produtos Bancários Ativos

Representam a contrapartida dos produtos passivos. Nesta modalidade, os bancos e outras instituições financeiras concedem financiamento a particulares e empresas através de operações como desconto de duplicatas, créditos e empréstimos diversos.

Outros Produtos Financeiros

Incluem uma variedade de instrumentos e serviços como fundos mútuos de investimento, seguros patrimoniais (cobertura para bens e pessoas), fundos de seguros, planos de pensão e planos de aposentadoria.

Crédito Oficial (ICO) – Bancos Públicos

Natureza e Objetivos

• Natureza: O Instituto de Crédito Oficial (ICO) é uma instituição de crédito pública, considerada a agência financeira do Estado, com personalidade jurídica própria e patrimônio independente.
• Autonomia: É dotada de autonomia de gestão para o cumprimento dos seus objetivos.
• Objetivo Principal: Apoiar e promover atividades econômicas que contribuam para o crescimento e desenvolvimento do país, devendo sempre respeitar o princípio do equilíbrio financeiro em suas operações (não pode incorrer em prejuízos).

Funções Principais

• Ajudar a atenuar os efeitos econômicos de situações adversas (como desastres naturais), conceder empréstimos para projetos empresariais, financiar exportações, bolsas de estudo, etc.
• Atuar como instrumento financeiro para a implementação de políticas econômicas definidas pelo governo.
• As suas operações de financiamento são geralmente de médio e longo prazo, concedidas segundo critérios bancários e de viabilidade.
• Formalizar, gerenciar e administrar recursos financeiros, subvenções, empréstimos e outras formas de apoio financeiro.
• Adquirir participações diretas no capital de empresas financeiras, quando estratégico.
• Prestar serviços de consultoria financeira a entidades do setor público ou privado.

Fontes de Financiamento

• Recursos provenientes do seu próprio patrimônio.
• Contribuições e dotações do Orçamento Geral do Estado.
• Emissão de títulos de dívida no mercado de capitais (bônus, notas, obrigações).

Bancos

Requisitos e Constituição

• Devem ser constituídos como Sociedade Anônima (S.A.).
• As ações representativas do capital social devem ser integralizadas (totalmente pagas) em dinheiro desde o momento da constituição da sociedade.
• Devem possuir um capital social mínimo, conforme estabelecido pela legislação aplicável.
• Os membros do conselho de administração e detentores de participações qualificadas (geralmente a partir de 5% do capital) devem comprovar idoneidade e não possuir histórico de falência, insolvência ou outras restrições legais.

Estrutura de Governança

• Assembleia Geral de Acionistas: É o órgão máximo de deliberação do banco, onde os acionistas podem intervir e exercer o seu direito de voto.
  • Assembleia Geral Ordinária: Reúne-se anualmente para deliberar sobre a gestão da empresa, aprovar as contas relativas ao exercício anterior e decidir sobre a aplicação (distribuição) dos resultados.
  • Assembleia Geral Extraordinária: Pode ser convocada a qualquer momento para tratar de assuntos específicos e urgentes propostos pelos administradores ou por um grupo relevante de acionistas.
• Conselho de Administração: É o órgão de administração do banco, formado por diretores eleitos pela Assembleia Geral e liderado por um presidente. É responsável pela definição estratégica e supervisão da gestão executiva.

Auditoria e Contas

As contas anuais (incluindo balanço patrimonial, demonstração de resultados, demonstração dos fluxos de caixa, notas explicativas e o relatório de gestão do Conselho de Administração) devem ser submetidas à auditoria independente, que emitirá um parecer certificando a sua veracidade e conformidade com as normas contabilísticas.

Caixas Econômicas (CCAA)

Nota: O termo CCAA refere-se a um tipo específico de instituição de crédito, como as "Cajas de Ahorros" em Espanha, com características próprias.

Natureza Jurídica e Capital

• Estatuto Jurídico: Frequentemente possuem natureza jurídica de fundação.
• Instituições Fundadoras: Podem ser entidades públicas (como câmaras municipais, deputações provinciais) ou entidades privadas.
• Capital: Diferentemente dos bancos, não possuem capital social dividido em ações. Em vez disso, contam com um fundo de dotação inicial, com um montante mínimo exigido.
• Crescimento do Capital: Não podem aumentar o seu "capital" da mesma forma que os bancos (emitindo novas ações), pois não têm acionistas.

Mecanismos de Crescimento e Financiamento

Para financiar o seu crescimento e atividades, as CCAA podem recorrer a:

• Autofinanciamento: Através da retenção de lucros e constituição de reservas, após a destinação de uma parte significativa dos seus resultados para a Obra Social (investimentos em projetos sociais, culturais, etc.).
• Empréstimos Subordinados: Emissão de títulos de dívida que, em caso de insolvência ou liquidação da entidade, têm prioridade de reembolso inferior a outros credores. Geralmente são de longo prazo, com taxa de juros flutuante e, por vezes, perpétuos.
• Emissão de Quotas Participativas: Títulos negociáveis em mercados secundários (como a Bolsa de Valores), que conferem aos seus detentores direitos econômicos (participação nos resultados), mas geralmente não concedem direito a voto nas assembleias gerais, ou o fazem de forma limitada. São semelhantes a ações nesse aspecto econômico.
• Emissão de Participações Preferenciais: Títulos perpétuos ou de longo prazo que oferecem uma remuneração preferencial (geralmente fixa ou indexada) e podem ter outras condições específicas.
• Absorção de Outras Entidades: Processos de fusão ou incorporação de outras caixas econômicas ou, em alguns casos, bancos. (Nota: A aquisição de CCAA por bancos através de permuta de ações é inviável, dado que as CCAA não possuem ações).

Órgãos de Governança e Regulação

• Órgãos de Administração e Controle: Tipicamente incluem uma Assembleia Geral (com representação dos fundadores, impositores, e por vezes de entidades públicas), um Conselho de Administração e uma Comissão de Controle.
• Regulação: A supervisão e regulação das CCAA, em contextos como o espanhol, foram historicamente partilhadas entre o banco central nacional e as autoridades das Comunidades Autônomas (governos regionais), às quais certas competências foram transferidas.