Guia Completo de Rácios Financeiros: Análise e Gestão

Classificado em Economia

Escrito em 4 de Março de 2026 em português com um tamanho de 2,78 KB

Rácios de Liquidez

Liquidez Corrente: Ativo Circulante / Passivo Circulante. Valor ideal: 1,5 a 2. Abaixo de 1,5 indica problemas de pagamento a curto prazo; acima de 2, sugere ativos ociosos e baixa rentabilidade.
Liquidez de Tesouraria: (Realizável + Disponível) / Passivo Circulante. Valor ideal: 1. Abaixo de 1, falta de ativos líquidos; acima de 1, excesso de liquidez e baixa rentabilidade.
Disponibilidade: Disponível / Passivo Circulante. Valor ideal: aproximadamente 0,3.
Dias de Pagamento: Disponível / (Vendas Anuais / 365). Indica o prazo de cobertura de pagamentos.
Rácio de Fundo de Maneio (FM): FM / Ativo Total. Analisa o peso do FM em relação ao ativo.
Proporção de FM sobre Dívidas: FM / Passivo Circulante. Valor ideal: 0,5 a 1. Valores negativos indicam dificuldade em cumprir responsabilidades.

Alavancagem: Dívida Total / (Passivo Total + Património Líquido). Valor ideal: 0,4 a 0,6. Acima de 0,6 indica endividamento excessivo; abaixo de 0,4, excesso de fundos.
Autonomia Financeira: Capital Próprio / Dívida Total. Valor ideal: 0,7 a 1,5.
Relação de Garantia: Ativos Reais / Dívida. Se for inferior a 1, a empresa está tecnicamente falida.
Qualidade da Dívida: Passivo Circulante / Passivo Total. Quanto menor, maior a qualidade da dívida a longo prazo.
Capacidade de Reembolso: (Resultado Líquido + Depreciações) / Empréstimos. Quanto maior, melhor a capacidade de reembolso.
Custo da Dívida: Despesas Financeiras / Dívida Total. Deve ser o mais reduzido possível.

Rotação do Ativo Circulante: Vendas / Ativo Circulante. Quanto maior, maior a eficiência nas vendas.
Rotação do Ativo Não Corrente: Vendas / Ativos Não Correntes.
Rotação de Stocks: Custo das Vendas / Stocks. Indica a eficiência na gestão de inventários.
Rotação de Clientes: Vendas / Clientes. Deve ser o mais elevada possível.

Prazo Médio de Recebimento: (Clientes / Vendas) * 365. Quanto menor, mais rápida é a cobrança.
Rácio de Incumprimento: Montante não pago / Vendas do período. Deve ser o mais baixo possível.
Prazo Médio de Pagamento: (Fornecedores / Compras) * 365. Quanto maior, mais tempo a empresa retém o capital (positivo para a tesouraria).