Guia de Decisões Financeiras e Gestão de Riscos

Decisões Financeiras

• A longevidade de uma empresa é resultado das decisões tomadas por seus dirigentes ao longo de sua permanência.
• Escolhas devem ser feitas pelo dirigente ou por pessoas designadas.
• Seriam os objetivos da organização que estariam predispostos em suas bases primárias planejadas.

Decisões de Financiamento

• Leva em conta elementos internos e de mercado.
• O uso excessivo de capital de terceiros pode levar a empresa à falência.
• Quanto mais rápido se quer o recurso, mais alto será o custo de capital em que se irá incorrer. Quanto mais alto o custo de capital, maior o risco do financiamento.

Decisões de Investimento

• Dizem respeito à seleção e combinação de ativos pelo administrador financeiro, que deve buscar manter níveis otimizados de cada um deles, identificando o momento de aquisição, substituição e liquidação.
• Os ativos circulantes são investimentos de curto prazo, enquanto os ativos permanentes estariam relacionados a decisões de investimento de longo prazo.

Decisões de Investimento de Longo Prazo

• Investimentos em imobilizados ou ativos de longo prazo “envolvem aplicações de recursos substanciais, e seu impacto sobre a empresa estende-se por períodos relativamente longos”.
• A avaliação das decisões de investimento de longo prazo é difícil “porque se trata de condições futuras sujeitas a incertezas e riscos”.
• Um dos principais problemas no processo de simulação é a dificuldade em se determinar quais e como se comportarão as variáveis que podem ser usadas na representação e que efetivamente agirão sobre o investimento realizado.

O Risco nas Decisões de Investimento de Capital

• A análise do ambiente deve ser feita antes da decisão e posteriormente a ela, como forma de identificar as mudanças no ambiente e as novas variáveis de risco que surgiram, principalmente se a decisão tiver mudado o ambiente da empresa.

Tipos de Riscos

• O risco do empreendimento é associado às condicionantes do próprio negócio e diz respeito às escolhas administrativas e gerenciais da empresa, tais como o sistema de produção, marketing, recursos humanos, logística e finanças.
• O risco sistemático está relacionado com variáveis de mercado que não podem ser controladas pelas empresas e que afetam a todos os segmentos de negócios.

Análise de Sensibilidade

Uma análise de sensibilidade é uma avaliação que procura estimar o resultado final de acordo com oscilações das variáveis determinantes. Ou seja, na análise de sensibilidade, são testadas diversas variáveis diferentes para se entender o efeito que cada uma produz no final do processo.

05 Elementos de Risco de Grandes Empresas:

1. Reputação da empresa e negócio;
2. Legislação do país;
3. Limitação de capital humano;
4. Tecnologia;
5. Oscilação do mercado.