Guia Essencial de Crédito, Garantias e Instrumentos Financeiros

Garantia: Conceito e Importância

Espécie de segurança adicional. Entretanto, deve-se ter sempre em mente que a garantia, por si só, não deve justificar o crédito.

Condições Básicas para Concessão de Crédito

• Fornecer informações atualizadas;
• Não possuir restrições;
• Ter capacidade de pagamento.

Os "Cs" do Crédito

Os Novos "Cs" do Crédito

• Custo;
• Caixa;
• Concorrência.

Os "Cs" Modernos do Crédito

• Conglomerado;
• Consistência;
• Comunicação;
• Controle.

Análise de Caráter: Fatores Essenciais

• Pontualidade;
• Restrições;
• Experiência em negócios;
• Atuação na praça.

Diferença entre Aval e Fiador

A diferença se dá pela assinatura: o avalista assina apenas títulos de crédito, enquanto o fiador é contratado.

Principais Garantias Reais

• Hipoteca;
• Alienação Fiduciária;
• Penhor.

Definições de Garantias

Hipoteca

É a vinculação de um imóvel ao cumprimento de um contrato.

Alienação Fiduciária

É a transmissão da propriedade de um imóvel ou móvel para garantir o cumprimento de um contrato, onde o devedor permanece como depositário.

Penhor

Incide sobre bens móveis e títulos de crédito, onde o credor pode nomear o próprio devedor para ficar na posse do objeto.

Colateral: Segurança Adicional

Capacidade do cliente de oferecer garantias como uma espécie de segurança adicional, visando compensar fraquezas e riscos ao longo do tempo.

Conglomerado: Análise Abrangente

Refere-se não apenas à análise da empresa, mas também de todo o seu quadro societário, sua controladora e suas coligadas.

Aspectos na Análise de Crédito

Aspectos Não Financeiros

• Caráter;
• Capacidade;
• Condição;
• Consistência;
• Comunicação;
• Controle.

Aspectos Financeiros

• Conglomerado;
• Capital;
• Colateral;
• Concorrência;
• Custo;
• Caixa.

Objetos de Penhor Rural

• Máquinas e instrumentos de agricultura;
• Colheitas pendentes ou em via de formação.

Fatores Relevantes na Análise de Garantias

• O risco da operação;
• A praticidade da constituição;
• Os custos incorridos para sua constituição;
• A liquidez;
• O controle do credor sobre a garantia.

Instrumentos Financeiros

Letras Hipotecárias

São instrumentos de captação de recursos emitidos por instituições, cuja finalidade é conceder créditos.

Debêntures

É um título de dívida onde o investidor tem o direito de crédito e torna-se credor da companhia, pois a mesma investe em capital fixo.

Notas Promissórias

São utilizadas para captar recursos para capital de giro, obrigatoriamente comercializadas por instituições financeiras, podendo ser corretoras ou distribuidoras.