Guia Essencial: Instituições Financeiras e Investimentos no Brasil

Instituições Financeiras e Reguladoras

BNDES (Primeira Menção)

BNDES: Instituições públicas estaduais que visam promover o desenvolvimento econômico e social da região de atuação.

Bancos Múltiplos

Bancos Múltiplos: [Conteúdo não especificado no documento original]

Poupança

Poupança: [Conteúdo não especificado no documento original]

Bancos de Investimento

Bancos de Investimento: Grandes fornecedores de créditos de médio e longo prazo. Não possuem capacidade de criação de moeda.

Conselho Monetário Nacional (CMN)

O Conselho Monetário Nacional (CMN) é responsável pela formulação de toda a política de moeda e crédito, objetivando atender aos interesses econômicos e sociais do país. Suas principais funções incluem:

• Fixar as diretrizes e as normas da política cambial;
• Regulamentar as operações de câmbio;
• Controlar a liquidez da moeda e o equilíbrio do balanço de pagamentos.

Banco Central do Brasil (BACEN)

O Banco Central do Brasil (BACEN) é o órgão que executa as políticas traçadas pelo CMN e atua como fiscalizador e disciplinador do mercado financeiro. Suas principais atribuições são:

• Fiscalizar as instituições financeiras;
• Autorizar o funcionamento, instalação e transferências de sedes, fusões e incorporações das instituições financeiras;
• Emitir dinheiro e controlar a liquidez do mercado;
• Controlar o crédito, os capitais estrangeiros e receber os depósitos compulsórios dos bancos;
• Efetuar operações de compra e venda de títulos públicos federais;
• Supervisionar o sistema de compensação de cheques.

BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social)

O BNDES é o principal instrumento de médio e longo prazo para a execução da política de financiamento do governo federal. Seu objetivo é equipar e fomentar empresas de interesse para o desenvolvimento do país. Atua através de agentes financeiros, pagando uma comissão chamada del credere. Esses agentes são corresponsáveis pela liquidação da dívida junto ao BNDES. O BNDES administra fundos como o FAT (Fundo de Amparo ao Trabalhador), que financia o seguro-desemprego.

Títulos e Instrumentos de Investimento

Emissão de Títulos: Debêntures, LCI e LCA

Debêntures

As debêntures são títulos que podem ser emitidos por empresas não financeiras.

LCI e LCA (Visão Geral)

A LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e a LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) são dois tipos de investimento em renda fixa isentos de Imposto de Renda que costumam garantir retornos bem superiores aos da caderneta de poupança. Do ponto de vista do investidor, não faz muita diferença investir em LCI ou LCA – geralmente é melhor optar pelo papel mais rentável.

LCA e LCI: Detalhes e Diferenças

Do ponto de vista do investidor, não há diferença fundamental entre investir em LCI ou LCA – o que muda é o lastro do papel.

LCA (Letra de Crédito do Agronegócio)

As LCA (Letras de Crédito do Agronegócio) são títulos emitidos por bancos, garantidos por empréstimos concedidos ao setor de agronegócio. Esses títulos foram criados pelo governo com o objetivo de ampliar os recursos disponíveis para o financiamento agropecuário.

LCI (Letra de Crédito Imobiliário)

A LCI (Letra de Crédito Imobiliário) é um título de renda fixa emitido por um banco e lastreado por empréstimos imobiliários. Os títulos podem ter rentabilidade pré ou pós-fixada – ou seja, o investidor pode saber exatamente quanto vai receber durante o tempo de aplicação ou então terá um retorno que flutuará de acordo com as taxas de juros praticadas no mercado.