h2: Guia de Demonstrações Financeiras e Índices Contábeis

Balanço Patrimonial

O Balanço Patrimonial é uma exposição, com base na data do encerramento do exercício, do ativo, das obrigações e da situação líquida da entidade. Representa um inventário do patrimônio e sua fotografia em determinado momento.

Estrutura do Balanço

• Ativo: Circulante, Não Circulante (Realizável a Longo Prazo, Investimentos, Imobilizado, Intangível).
• Passivo: Circulante, Não Circulante (Exigível a Longo Prazo).

Demonstração do Resultado do Exercício (DRE)

O objetivo principal dos acionistas de uma companhia é o lucro. A DRE tem como objetivo principal apresentar, de forma vertical e resumida, o resultado apurado em relação ao conjunto de operações realizadas num determinado período (normalmente de 12 meses).

É o resultado apurado contabilmente de acordo com o Regime de Competência. Na apuração do resultado do exercício, são computadas todas as receitas realizadas e todas as despesas incorridas, independentemente do seu recebimento ou pagamento. Como consequência, parte do resultado apurado pode não ter transitado pelo caixa da companhia.

Apuração de Lucro ou Prejuízo

A apuração de lucro ou prejuízo é evidenciada na DRE, cuja função é apresentar as mudanças sofridas pelo patrimônio em razão do resultado econômico. Trata-se da exposição das modificações ocorridas no patrimônio em virtude do resultado.

Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)

A DFC é obrigatória para todas as companhias abertas e também para as fechadas com Patrimônio Líquido, na data do balanço, igual ou superior a R$ 2 milhões (regime de competência).

Evidencia as modificações nas disponibilidades da companhia em um determinado exercício, por meio da exposição de fluxo de recebimentos e pagamentos (método direto) ou de forma indireta.

Conforme a Lei nº 11.638/07, a DFC deve indicar as alterações ocorridas durante o exercício no saldo de caixa e equivalentes, segregando essas alterações em, no mínimo, 3 fluxos:

• Operações
• Financiamentos
• Investimentos

Demonstração do Valor Adicionado (DVA)

O Valor Adicionado é a diferença entre o valor da venda de bens e serviços produzidos por uma empresa e o valor de bens e serviços adquiridos de terceiros que servem de insumos para essa produção.

Tem por objetivo evidenciar qual a riqueza criada pela companhia no processo de produção de bens e serviços (exemplo: salários).

Tipos de Contabilidade

Contabilidade Gerencial

É voltada para o público interno (gerentes), auxiliando na tomada de decisão.

Contabilidade Financeira

Refere-se à informação contábil desenvolvida para os usuários externos, como acionistas, fornecedores, bancos e agências reguladoras.

Principais Índices de Análise Financeira

Imobilização do Patrimônio Líquido (IPL)

Fórmula: IPL = (Ativo Permanente / Patrimônio Líquido) x 100

Interpretação: Quanto maior, pior, pois aumenta o percentual dos recursos próprios comprometidos com o Ativo Permanente.

Participação de Capitais de Terceiros (PCT)

Fórmula: PCT = (Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo / Patrimônio Líquido) x 100

Interpretação: Quanto maior, pior. Representa o percentual de uso de recursos de terceiros em relação aos recursos próprios.

Composição do Endividamento (CE)

Fórmula: CE = (Passivo Circulante / Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo) x 100

Interpretação: Quanto maior, pior, pois aumenta o percentual da dívida total que vencerá a curto prazo.

Liquidez Geral (LG)

Fórmula: LG = (Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo / Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo)

Interpretação: Quanto maior, melhor. Relaciona o disponível mais o realizável (Curto Prazo + Longo Prazo) com a dívida total.

Liquidez Corrente (LC)

Fórmula: LC = (Ativo Circulante / Passivo Circulante)

Interpretação: Quanto maior, melhor, pois aumenta a relação do disponível mais realizáveis a curto prazo com a dívida de curto prazo.

Liquidez Seca (LS)

Fórmula: LS = (Disponível + Aplicações Financeiras + Duplicatas a Receber Líquidas / Passivo Circulante)

Interpretação: Quanto maior, melhor. Relaciona o disponível, aplicações financeiras e duplicatas a receber líquidas com a dívida de curto prazo.