Metodologia para Determinar Necessidades de Capital de Giro

1. Determinação do Capital de Giro pela fórmula: AC - PC (Ativo Circulante - Passivo Circulante). Desta forma, calcula-se se a empresa cumpre as suas obrigações de curto prazo.

2. Determinação da rotatividade de contas a receber: (Contas a Receber / Vendas Líquidas Anuais) x 360. Estimamos o período em que a empresa recupera suas vendas a crédito.

3. Determinação da rotatividade do estoque: (Inventário / CPV) x 360. Estima-se o tempo em dias que a empresa leva para movimentar seus estoques em um ano.

4. Rotatividade de contas a pagar: (Contas a Pagar / CPV) x 360.

5. Determinação do Ciclo Operacional: Soma dos itens 2 + 3. Estimamos o período em que a empresa exerce a sua cobrança.

6. Ciclo de Operação Financeira: Soma dos itens 2 + 3 - 4. Estimamos o período em que a empresa se recupera e paga suas dívidas.

7. Determinação do Capital de Giro investido em contas a receber: (Contas a Receber Média / 360) x Ciclo de Operações Financeiras (6). Determina como a empresa investe em contas a receber em cada ciclo de operação.

8. Determinação do capital de giro investido em estoques: (Estoque Médio / 360) x Ciclo Operacional Financeiro (6). Determina o quanto a empresa investe em estoques em cada ciclo de operação.

9. Determinação do Capital de Giro investido em contas a pagar: (Contas a Pagar Média / 360) x Ciclo de Operações Financeiras (6). Determina o quanto a empresa investiu em contas a pagar em cada ciclo de operação.

10. Determinação do Capital de Giro investido em despesas operacionais: (Despesas Operacionais do Ano / 360) x Ciclo de Operação Financeira (6). Determina como a empresa investe em despesas operacionais em cada ciclo de operação.

11. Determinação do capital de giro adicional gerado pela operação: (Lucro Líquido / 360) x Ciclo de Operação Financeira (6). Determina a quantidade de capital adicional que a operação da empresa é capaz de gerar em cada ciclo.

12. Determinação das operações de Capital de Giro Financeiro por ciclo: Total de 7 + 8 + 9 + 10. Determina a quantidade de capital de giro operacional que a empresa é capaz de gerar em cada ciclo de negócios.

13. Tomada de Decisão: Compare o passo 12 ao passo 1, se:

• 14. O item 1 for superior ao 12: Há capital de giro suficiente; se os números forem constantes, a empresa não precisará de financiamento.
• 15. O item 1 for inferior ao 12: Não há capital de giro suficiente para financiar a si mesma.