Planejamento, Controle e Análise de Balanços Financeiros

Planejamento e Controle Gerencial

O Planejamento e Controle é um processo sistemático e contínuo na tomada de decisões no presente para concretizar objetivos futuros. Planejar não significa tomar decisões sobre o futuro, mas sim analisar as implicações futuras das decisões presentes.

Planejar significa definir antecipadamente:

• O Quê: O que deseja alcançar (objetivos e ações a serem definidas).
• Como: Como será feito (a forma como as ações serão desenvolvidas).
• Com o Quê: Quais recursos serão utilizados.
• Quando: Prazos de execução e conclusão de cada etapa.
• Por Quem: Responsáveis pelas execuções.

3 Tipos de Planejamento:

1. Estratégico: Prepara a empresa para condições previstas em um período de tempo mais amplo. É de responsabilidade da alta administração e afeta a empresa como um todo.
2. Tático: Otimiza determinada área de resultado e não a empresa em conjunto. Trabalha com detalhamentos dos objetivos definidos no planejamento estratégico.
3. Operacional: Definição de metas a serem cumpridas pelas unidades operacionais da empresa. Essas metas proporcionam o equilíbrio entre as áreas para atingir o objetivo a longo prazo.

Controle:

O controle tem 4 fases:

1. Feedback: Comparação do desempenho com os padrões, verificando se o retorno das ações foi eficiente de acordo com o planejamento almejado.
2. Ações: Correção dos parâmetros necessários para que os objetivos sejam atingidos.
3. Informações: Estabelecimento de padrões de desempenho e sua transmissão aos envolvidos no plano.
4. Decisão: Parte da observação do desempenho e monitoramento em relação aos padrões estabelecidos.

Planejamento Financeiro

Métodos de Análise de Balanços: DuPont e Kanitz

Método DuPont

O Sistema de Análise DuPont funciona como uma técnica de busca para localizar as áreas responsáveis pelo desempenho financeiro da empresa (ROE - Retorno sobre o Patrimônio Líquido). Este sistema funde a Demonstração do Resultado e o Balanço Patrimonial em duas medidas-síntese da lucratividade: as taxas de retorno sobre o ativo total (ROA) e sobre o patrimônio líquido (ROE).

Análise Discriminante

Técnica estatística capaz de dizer se determinado elemento pertence a uma população X ou a uma população Y. Aplicado à Análise de Balanços, isto significa indicar se uma empresa pertence à população de solventes ou à população de insolventes.

A análise discriminante busca encontrar uma função matemática, baseada em vários índices, que melhor discrimine (separe) os dois grupos. Nessa função, a variável dependente é comparada a um número fixo – chamado ponto crítico – predeterminado pelo modelo.

Se o valor da variável dependente ficar acima do ponto crítico, a empresa estará entre as solventes; se ficar abaixo, estará entre as insolventes. Onde:

Y = a1x1 + a2x2 + a3x3 + a4x4

• Y: Variável dependente; reflete o total de pontos alcançado pela empresa.
• a1, a2, a3, a4...: Pesos; indicam a importância relativa de cada índice.
• x1, x2, x3, x4...: Variáveis independentes; são os índices de balanço.

Essa função pode ser testada quanto à sua capacidade de discriminar (separar) eficazmente as empresas em insolventes e solventes.

O próprio modelo matemático indica qual a margem de acertos e de erros da fórmula. Através dela também se pode testar se a inclusão de mais variáveis independentes (mais índices) melhora substancialmente ou não o seu poder de discriminar; assim, decide-se quantas variáveis independentes devem ser compreendidas na fórmula. Em resumo, a análise discriminante aplicada à Análise de Balanços, através de índices financeiros, indica simultaneamente:

• Quais índices utilizar;
• Que peso devem ter esses índices;
• Qual o poder de discriminação da função, ou seja, qual a probabilidade de acertos nas previsões de insolvência do modelo.

Método Kanitz (Termômetro de Insolvência)

FI = 0,05 . x1 + 1,65 . x2 + 3,55 . x3 - 1,06 . x4 - 0,33 . x5

Onde:

• FI: Fator de Insolvência = total de pontos obtidos
• x1: Lucro Líquido / Patrimônio Líquido
• x2: (Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo) / Exigível Total
• x3: (Ativo Circulante – Estoques) / Passivo Circulante
• x4: Ativo Circulante / Passivo Circulante
• x5: Exigível Total / Patrimônio Líquido

Segundo esse modelo, a empresa estará insolvente se FI for inferior a –3; a classificação estará indefinida entre –3 e 0; e acima de 0 estará na faixa de solvência. (Nesse modelo há uma região crítica, em vez de um ponto crítico).

Questões de Contabilidade e Demonstrações Financeiras

1. Qual opção indica a única reserva de lucro obrigatória às sociedades anônimas?

1. Reserva orçamentária.
2. Reserva estatutária.
3. Reserva para contingências.
4. Reserva legal.
5. Reserva de lucros a realizar.

2. A distribuição do lucro líquido do período é evidenciada na Demonstração:

1. do Resultado Abrangente.
2. de Lucros/Prejuízos Acumulados.
3. do Resultado de Exercício.
4. do Valor Adicionado.
5. do Fluxo de Caixa.

3. Os estatutos sociais da firma que ora consideramos estabeleciam que, do lucro do exercício, deveriam ser constituídas uma reserva especial de 10% e uma reserva legal de 5%, além do pagamento de gratificação de 10% à Diretoria e provisionamento de 30% para o imposto de renda. No exercício social em que o lucro líquido do exercício, antes de qualquer destinação, alcançou a cifra de R$150.000,00, o montante destinado à reserva legal deverá ser de:

1. R$4.200,00
2. R$4.500,00
3. R$4.725,00
4. R$5.250,00
5. R$7.500,00

A Lei nº 6.404/1976 tornou obrigatória a elaboração da Demonstração dos Lucros e Prejuízos Acumulados (DLPA) pelas sociedades por ações. Essa é uma demonstração de preparação rápida e simples, pois representa uma mera transcrição, de forma ordenada e racional, da conta razão lucros ou prejuízos acumulados da companhia. Com base nas disposições da referida lei, assinale a opção correta a respeito da DLPA elaborada pela Cia. RTC em 31/12/20X1, descrita na tabela acima (Tabela não fornecida no texto original).

4. Assinale a opção correta a respeito da DLPA:

1. Houve ajustes de exercícios anteriores.
2. O valor da proposta da administração para distribuição do lucro equivale a 55% do valor do lucro líquido de 20X1.
3. No exercício de 20X1, a empresa incorporou ao capital social o montante de 16% do lucro líquido do período.
4. O valor dos juros sobre o capital próprio equivale a 14% do lucro do período.
5. Os dividendos a distribuir representam menos de 133% do saldo evidenciado pela DLPA em 31/12/20X1.

5. Na primeira linha da Demonstração do Resultado Abrangente, quando apresentada em demonstrativo próprio, figura qual valor apurado?

1. Ativo Total
2. Lucro líquido apurado na DRE
3. Receita líquida apurada na DRE
4. Saldos remanescentes atualizados
5. Ajustes de avaliação patrimonial

6. A Demonstração do Resultado Abrangente do Exercício apresenta as receitas, despesas e outras mutações que afetam o patrimônio líquido, mas que não são reconhecidas (ou foram reconhecidas) ainda na Demonstração do Resultado do Exercício. São exemplos de tais receitas e despesas:

I. Variações na reserva de reavaliação quando permitidas legalmente.
II. Ajustes de avaliação patrimonial relativo à efetiva parcela de ganhos e perdas de instrumentos de hedge em hedge de fluxo de caixa.
III. Ganhos e perdas derivados de conversão de demonstrações contábeis de operações no exterior.

Estão corretas as afirmações:

1. Somente I.
2. Somente I e II.
3. Somente II e III.
4. I, II, e III.
5. Somente I e III.

7. A Demonstração do Resultado Abrangente deve evidenciar:

1. Somente as parcelas dos resultados líquidos apurados que afetem os acionistas não controladores.
2. Parcela dos outros resultados abrangentes de empresas investidas, reconhecida por meio do método de equivalência patrimonial.
3. Ajustes de instrumentos financeiros de participações societárias avaliadas pelo método de custo.
4. O resultado líquido após tributos das operações descontinuadas das entidades controladas.
5. O resultado antes do imposto sobre a renda e contribuições apuradas no período.

8. De acordo com as novas Normas Brasileiras de Contabilidade, convergidas para o IFRS, devem ser classificados na Demonstração de Resultado como outros resultados abrangentes:

1. As receitas e as despesas financeiras.
2. Os resultados (positivos ou negativos) da avaliação de investimentos pelo método da equivalência patrimonial.
3. As receitas e as despesas não operacionais.
4. Os ajustes de avaliação patrimonial.
5. As reversões de provisões.

9. O Ministério do Planejamento, Orçamento e Gestão tem, entre suas áreas de competência, diversos assuntos ligados ao planejamento governamental, tais como:

I. Participação na __________ do planejamento estratégico nacional.
II. Coordenação e ___________ dos sistemas de planejamento e orçamento federal, de pessoal civil, de administração de recursos da informação e informática e de serviços gerais, bem como das ações de organização e modernização administrativa do governo federal.
III. Elaboração, acompanhamento e ____________ do plano plurianual de investimentos e dos orçamentos anuais.
IV. Avaliação dos impactos socioeconômicos das políticas e dos programas do governo federal e elaboração de estudos especiais para a __________________ de políticas.
V. Política e diretrizes para ______________ da Administração Pública Federal.

Assinale a opção que contém a sequência correta para o preenchimento das lacunas.

1. formulação – gestão ─ avaliação ─ reformulação – modernização.
2. adequação – ampliação – controle ─ eficiência – eficácia.
3. pactuação – controle ─ avaliação ─ reformulação – inovação.
4. execução – gestão – reformulação – gestão – modernização.
5. formulação – gestão ─ administração ─ determinação – fiscalização.

10. Observe os gráficos abaixo, que representam três situações distintas do gerenciamento de custos de um projeto genérico. Com base nestes gráficos, analise os itens a seguir (Gráficos não fornecidos no texto original).

Estão corretos apenas os itens

1. III e IV
2. I e II
3. II e IV
4. I, II e IV
5. II e III

Exercícios Adicionais de Contabilidade

1) (0,5 ponto) A Demonstração do Resultado do Exercício é um tipo de relatório contábil que fornece:

1. As receitas menos os recebimentos em determinado período.
2. Apenas as despesas ocorridas no período.
3. Somente as receitas ocorridas no período.
4. As despesas e as receitas ocorridas no período.
5. N. D. A.

2) (0,5 ponto) Relacione a coluna da direita com a da esquerda, com referência aos grupamentos de contas do balanço patrimonial.

1. Ativo Circulante

( 8 ) Impostos que serão recolhidos no ano seguinte.

2. Ativo Realizável a Longo Prazo

( 6 ) Capital social.

3. Investimentos

( 4 ) Softwares customizados.

4. Ativo Imobilizado

( 1 ) Estoques de mercadorias destinadas à venda.

5. Ativo Intangível

( 4 ) Máquinas e equipamentos da fábrica.

6. Patrimônio Líquido

( 3 ) Participações no capital social de outras companhias.

7. Passivo Circulante

( 2 ) Empréstimo concedido a sócios.

8. Passivo Não Circulante

( 7 ) Dívida com fornecedores a ser liquidada a curto prazo.

( 5 ) Marcas e patentes e direitos autorais.

3) (0,5 ponto) Assinalar Falso (F) ou Verdadeiro (V):

• ( F ) As outras receitas são as decorrentes das vendas de mercadorias, da prestação de serviços ou de ambas as atividades.
• ( F ) Como passivos são classificados todos os bens e direitos da empresa que possam ser avaliados em dinheiro, ou seja, monetariamente, que representam benefícios presentes ou futuros.
• ( V ) O patrimônio líquido de uma empresa representa a diferença entre seus bens e direitos (ativos) e as obrigações com terceiros (passivos).
• ( F ) Apesar de sua grande utilidade para o administrador de empresas, o Balanço Patrimonial não é uma das demonstrações contábeis obrigatórias.
• ( V ) Entende-se por lucro bruto o resultado da diferença entre a receita líquida das vendas e do custo das mercadorias vendidas no mês.
• ( F ) A despesa do mês permanece no Balanço Patrimonial, compondo os bens da empresa. É classificada no grupo de contas de Estoque.

5) (0,5 ponto) A distribuição do lucro será evidenciada na seguinte Demonstração Financeira:

1. Demonstração do Lucro Econômico;
2. Demonstração do Resultado do Exercício;
3. Balanço Patrimonial;
4. Demonstração do Lucro vermelho da empresa;
5. DMPL ou DLPA.

6) (0,5 ponto) Uma companhia apresentou, em reais, as seguintes informações no encerramento de seu exercício social:

• Lucro líquido do período: R$ 50.000,00
• Ajustes de avaliação patrimonial: R$ 5.000,00
• Reclassificação do ajuste de avaliação patrimonial para o resultado: R$ 2.000,00
• Alíquota conjunta de IR e CSLL: 30%

Considerando-se que o lucro líquido do período não inclui a reclassificação do ajuste de avaliação patrimonial, as informações recebidas e as determinações do CPC 26(R1), aprovado pela Deliberação CVM n° 676/2011, elaborada a demonstração do resultado abrangente do período, o seu total, em reais, é:

1. R$ 48.000,00
2. R$ 48.600,00
3. R$ 54.900,00
4. R$ 52.100,00
5. R$ 53.000,00

8) (0,5 ponto) Uma sociedade empresária apresentou os seguintes dados de um determinado período (Dados não fornecidos no texto original). Na Demonstração do Resultado Abrangente, elaborada a partir dos dados fornecidos, o valor do Resultado Abrangente é igual a:

1. R$ 110.000,00.
2. R$ 130.000,00.
3. R$ 118.000,00
4. R$ 90.000,00.
5. R$ 100.000,00.

9) (1 ponto) O objetivo da Norma NBC TG 26 é definir a base para a apresentação das demonstrações contábeis, para assegurar a comparabilidade tanto com as demonstrações contábeis de períodos anteriores da mesma entidade quanto com as demonstrações contábeis de outras entidades. Observe as seguintes afirmações acerca da NBC TG 26.

I. As notas explicativas contêm informação adicional somente em relação à apresentada nas demonstrações de resultado do exercício. As notas explicativas oferecem descrições narrativas ou segregações e aberturas de itens divulgados nessas demonstrações e informação acerca de itens que não se enquadram nos critérios de reconhecimento nas demonstrações contábeis. (O correto é: demonstrações contábeis)

II. Os outros resultados abrangentes compreendem itens de receita (incluindo ajustes de reclassificação) que são reconhecidos na demonstração do resultado como requerido ou permitido pelas normas, interpretações e comunicados técnicos emitidos pelo CFC. (O correto é: receita e despesa e que não são reconhecidos no resultado)

III. O ajuste de reclassificação é o valor reclassificado para o resultado no período corrente que foi inicialmente reconhecido como outros resultados abrangentes no período corrente ou em período anterior.

Está(ão) errada(s) a(s) afirmativa(s):

1. I e II, apenas.
2. I e III, apenas.
3. III, apenas.
4. I, II e III.
5. II, apenas.