Resumo da Administração Financeira: Funções e Conceitos

Resumo para AV1 de Administração Financeira

Objetivo da Administração Financeira: compreender a função do Administrador Financeiro, cujo objetivo é criar valor para comparação. As ferramentas usadas para cumprir esses objetivos são os instrumentos disponíveis no mercado, bancos, financeiros e de capitais, por meio de adequada seleção desses instrumentos para captar a aplicação de recursos.

A tesouraria da empresa é o local onde todas as operações de atividades operacionais, de atividades de investimentos e de atividades financeiras são planejadas e executadas.

• Depto Financeiro: é a ciência que estuda a movimentação de recursos financeiros entre os agentes econômicos.
• Agentes Econômicos: Empresa/individual/Governo utilizam uma instituição para interagir.

Os agentes econômicos são as empresas, os indivíduos e os governos que estão sempre interagindo entre si, recebendo e gastando ou investindo em fundos.

Os governos arrecadam fundos com a cobrança de impostos e gastam recursos para pagar salários de funcionários públicos e com infraestrutura.

• Finanças: estuda todos os aspectos envolvidos nessa movimentação de recursos financeiros promovidos por esses agentes econômicos, sendo o objetivo das finanças corporativas a utilização dos recursos.
• Administração Financeira: corresponde a esforços estendidos para maximizar recursos e minimizar os gastos.

Os administradores financeiros gerenciam ativamente as finanças de todos os tipos de empresas: públicas, privadas, grandes ou pequenas, desempenhando várias tarefas como orçamentos, previsões financeiras, administração de caixa, de créditos, análise de investimentos e captação de recursos.

• O principal papel do administrador financeiro: é maximizar a riqueza dos sócios e acionistas.

As Três Atividades Básicas do Administrador:

• Realizar análise e planejamento financeiro: esta função envolve a transformação dos dados financeiros da empresa em uma forma que possa ser utilizada para orientar a posição financeira da empresa e promover sua continuidade.
• Tomar decisões de investimentos (orçamentos): envolve a administração do Ativo e do Passivo da empresa, que determina a combinação e os tipos de Ativos que fazem parte do Balanço Patrimonial da empresa.
• Tomar decisão de financiamento (correr certos riscos): relaciona-se com o lado direito do Balanço Patrimonial da empresa e envolve as fontes de recursos.

Descasamento de Fluxo: ocorre quando há mais saídas do que entradas de valores.

Taxa de Dólar

Dólar Comercial:

• Exportação/Importação
• Mercadoria
• Serviço

Dólar Turismo:

• Viagens/despesas do país
• Internacional

Dólar Paralelo (Câmbio Negro):

• Mundo Informal
• Tráfico/Drogas/Armas e Lavagem de Dinheiro

Dólar Fiscal (é o PTAX de dois dias atrás):

Pagar impostos e tributos.

Taxa PTAX (taxa ponderada):

É a taxa divulgada pelo BACEN (Banco Central). É a média ponderada da menor taxa praticada naquele intervalo de tempo e a média ponderada da maior taxa praticada naquele intervalo de tempo.

O que é Risco?

Risco pode ser entendido como pela capacidade de mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante ao conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. É um conceito voltado para o futuro, revelando a possibilidade de uma perda.

A Contabilidade Financeira (Societário): tem como finalidade registrar os fenômenos que afetam as situações patrimoniais, financeiras e econômicas das empresas e adota para esses propósitos os fundamentos da contabilidade, reconhecendo as despesas quando incorridas (Regime de Competência).

A administração financeira tem como funções básicas: o planejamento, a administração do controle das entradas e saídas de fundos, investimentos e financiamentos das empresas, para isso adota o Regime de Caixa, preocupando-se com o fluxo de recursos.

O financeiro deve usar princípios da economia para ajudar em suas decisões, precisa conhecer a teoria dos preços, os aspectos envolvidos na oferta e demanda e outros conceitos que possam auxiliar a gerenciar as finanças da empresa.

Regime de Caixa x Regime de Competência

Exercícios:

1) A empresa CIA ACEE obteve durante o exercício social a seguinte movimentação:

1. Comprou uma máquina por R$100.000, sendo pagos no exercício 70% do valor devido e o saldo de 30% será pago no exercício seguinte;
2. Compra de produtos para revenda a crédito no valor de R$120,00, sendo pagos no decorrer do exercício 90% desse total e saldo no próximo exercício;
3. Venda a crédito de 100% do produto no valor de R$200.000, com recebimento no exercício de 80% desse valor e o saldo será pago no próximo exercício;
4. Venda de máquina a crédito por R$80.000, a ser recebido no exercício seguinte;

Com base nos dados, apresente, prepare um Demonstrativo de Resultado e um Demonstrativo de Fluxo de Caixa do período.

Solução:

O caso da CIA ACEE deixa clara a diferença entre o Regime de Competência adotado pela contabilidade e o Regime de Caixa da Administração Financeira.

1) Contabilmente, a empresa CIA ACEE obteve um resultado positivo de R$60.000,00 ao final do exercício, que pode até satisfazer a alta direção da empresa.

Entretanto, apesar do resultado contábil, a empresa está enfrentando suas dificuldades de liquidez, pois no exercício em questão teve R$160K de entradas de caixa e precisa desembolsar R$178K.

2) A CIA ABC deve, durante o mês de janeiro, a seguinte movimentação:

a) Compras de mercadorias por R$60.000,00, sendo 50% à vista e 50% para 30 dias;

b) Compra de equipamentos de informática por R$20.000,00 à vista;

c) Venda de 30% das mercadorias por R$50.000,00 a prazo;

d) Venda de mais 30% das mercadorias por R$45.000,00, sendo 50% à vista e o saldo em 30 dias;

e) Venda do equipamento de informática por R$22.000,00 a prazo.

Solução:

Obs.: valores a prazo ou para 30 dias ou então para o próximo exercício não entram no fluxo de caixa, mas são lançados no Regime de Competência.