Tipos de Riscos e Gestão de Seguros

Sinistro

Acontecimento de caráter fortuito, súbito e independente da vontade do tomador de seguros e/ou suscetível de fazer funcionar as garantias do contrato.

Trânsito

Trajeto garantido para as coberturas contratadas, incluindo-se o carregamento dos bens seguros num dos locais identificados nas condições particulares e no certificado.

Seguro de Caução

O serviço de caução com garantia do estado, garante o bom cumprimento de obrigações contratuais assumidas na ordem externa, normalmente em países de risco político, ou por uma empresa (tomador de seguro) permite o beneficiário da caução.

Processo Decisório

A contabilização dos prejuízos provocados pela interrupção de atividade pode revestir diversas formas (lucro líquido, lucro bruto, encargos permanentes de empresas).

Capital Seguro - Lucro bruto = vendas - custos variáveis ou - Lucro bruto = custos finais + resultados

Qual o efeito das estratégias de diversificação do risco?

Através da diversificação de uma carteira de títulos, o acionista é capaz de eliminar o risco específico, ficando apenas sujeito ao risco de mercado.

Da mesma forma que a empresa siga esta estratégia, também irá, pouco a pouco, eliminar o risco específico do seu negócio, ficando em última análise sujeito ao risco do mercado.

Negócio

Associado à gestão da empresa, influencia a variabilidade dos fluxos monetários operacionais, resultando da atividade de empresas, não considerando o endividamento.

Financeiro

Associado à estrutura financeira, o facto de a empresa se endividar cria um risco adicional sobre os capitais próprios. Considerando a aversão dos investidores ao risco, para que a decisão de endividamento seja correta, será necessário pelo menos que este aumente a rentabilidade do capital próprio.

Ciclo do Seguro de Crédito

Gestão e Acompanhamento do Risco

• Pedido de garantia
• Emissão de fatura
• Vencimento de fatura

Proteção e seleção dos clientes

Monitorização do risco

Gestão e Recuperação dos Créditos

• Comunicação da ameaça
• Participação do sinistro

Apoio à cobrança

Diligências de cobrança

Atitudes face ao risco

A atitude das pessoas em geral, e dos investidores em particular, face ao risco costuma tipificar-se da seguinte forma:

1. Aversão ao Risco (A)
2. Indiferente (I)
3. Jogador (J)

A - O investidor pondera o risco que ocorre, pelo que só aceita correr mais risco se sentir que a rentabilidade que pode obter no investimento é compensadora.

I - Não pondera.

J - O investidor gosta de correr riscos, pelo que à medida que o risco aumenta sente-se distraído pela situação.

Tipos de Riscos

O investidor e o gestor são naturalmente avessos ao risco, pelo que para um maior risco existe maior rendibilidade esperada.

A gestão é saber qual a rendibilidade mínima exigida pelo acionista face ao risco.

Em qualquer economia existe sempre hipótese de aplicação sem risco (títulos de dívida pública, depósitos a prazo).

Enquanto à rendibilidade do risco há que saber que o risco se decompõe em:

Risco total = risco não sistemático, específico, residual ou único + risco sistemático ou de mercado

Risco específico - Envolve diretamente uma empresa de um certo setor e eventualmente os seus concorrentes. É o risco que pode ser reduzido através de estratégias de diversificação.

Risco de mercado - É o contrário do anterior, não pode ser reduzido através de estratégias de diversificação. Diz respeito a questões como inflação, política e conjuntura social.