Financiamento Externo a Curto Prazo: Guia Completo

Financiamento Externo a Curto Prazo

O financiamento externo a curto prazo inclui todos os fundos que uma empresa obtém de fontes externas, com um prazo de vencimento inferior a um ano. Os principais instrumentos incluem:

• Crédito comercial e de fornecedores;
• Empréstimos bancários a curto prazo;
• Desconto de papel comercial;
• Venda de recebíveis (factoring).

A. Crédito Comercial e de Fornecedores

Esta fonte de financiamento surge do prazo de pagamento que os fornecedores oferecem após a venda de uma mercadoria. Geralmente, este prazo varia entre 30 a 90 dias, facilitando a compra por parte do cliente e a gestão de tesouraria da empresa.

B. Empréstimos Bancários a Curto Prazo

Um empréstimo bancário a curto prazo consiste na disponibilização de capital por uma instituição financeira, que a empresa se compromete a devolver com juros, num prazo inferior a um ano. Existem 3 categorias principais:

1. Empréstimos Sazonais: Contratados por empresas com atividades sazonais (ex: agrícolas), destinam-se a cobrir despesas como a compra de matérias-primas e o pagamento de salários durante os períodos de produção e antes da venda.
2. Empréstimos a Prazo: Permitem a utilização de um montante fixo de fundos, com um plano de reembolso e juros acordado para ser liquidado na totalidade até ao final do prazo.
3. Empréstimos Garantidos: A sua concessão baseia-se no valor de uma garantia (penhor), como títulos, mercadorias, gado, etc., para além da análise de crédito do devedor.

Modalidades de Crédito Bancário

Existem duas modalidades principais:

1. Descoberto Bancário: Esta modalidade permite utilizar um montante superior ao saldo disponível numa conta à ordem, ficando a conta "a vermelho". A empresa deve devolver o valor utilizado acrescido de juros. A sua grande vantagem é a disponibilidade imediata dos fundos.
2. Linha de Crédito (Crédito em Conta): Uma instituição financeira concede um limite máximo de crédito que a empresa pode utilizar conforme as suas necessidades, não sendo obrigada a usar o valor total. Os juros incidem apenas sobre o montante e o período em que o crédito foi efetivamente utilizado. A empresa pode levantar e reembolsar os fundos de forma flexível, a qualquer momento, dentro do limite e prazo acordados.

C. Desconto de Papel Comercial

O desconto comercial consiste na antecipação de valores a receber de clientes. A empresa transfere os seus títulos comerciais (ex: letras, livranças) para uma instituição financeira, que adianta o valor correspondente, deduzindo juros e taxas de serviço.

O termo "desconto" refere-se precisamente aos juros cobrados pela antecipação do capital antes da data de vencimento do título. Caso o cliente final não pague a dívida na data de vencimento, o banco cobrará o valor à empresa, acrescido de despesas de devolução. O banco antecipa o valor nominal do título, subtraindo os custos da operação.