Guia Completo: Garantias e Análise de Crédito

Definição de Garantia

Segurança nacional dada ao credor, à qual poderá recorrer caso o tomador não liquide o crédito. Pode ser classificada como garantia real ou pessoal.

Condições básicas para concessão de crédito

• Informações atualizadas;
• Não possuir restrições;
• Capacidade de pagamento.

Os novos "C's" do crédito

São eles: Custo, Caixa e Concorrência.

Para analisar o Caráter, é necessário verificar: pontualidade, restrições, experiência e atuação na praça.

Diferença entre Aval e Fiador

• Aval: O avalista é responsável pelo pagamento sem ordem de exigibilidade. O valor é restrito ao contrato, sem montante de juros.
• Fiador: Possui o benefício de ordem (só pode ser executado após tentativas contra o devedor). Responde pelo montante com juros, custos e despesas.

Principais garantias reais

Hipoteca, alienação fiduciária e penhor.

Alienação fiduciária

Transmissão da propriedade de um bem móvel para garantir o cumprimento de uma obrigação.

C's modernos do crédito

Conglomerado, consistência, comunicação e controle.

Definição de Colateral

Capacidade do cliente de oferecer garantias. É uma segurança adicional utilizada para compensar fraquezas em outros fatores de risco.

Definição de Conglomerado

Também conhecido como grupo econômico; não é apenas uma empresa, mas um conjunto de empresas com sócios correlatos.

Classificação dos C's do crédito

• Aspectos Pessoais ou Não Financeiros: Caráter, capacidade, condição, consistência, comunicação e controle.
• Aspectos Financeiros: Conglomerado, capital, colateral, concorrência, custos e caixa.

Objetos de penhor rural

Máquinas e instrumentos agrícolas, colheitas pendentes ou em formação, frutos armazenados, carvão vegetal e animais.

Fatores na análise de garantia

Risco operacional, praticidade de constituição, custos de constituição, liquidez e controle do credor sobre o bem.

Letras Hipotecárias

Instrumentos de captação de recursos emitidos por instituições financeiras autorizadas (ex: Caixa Econômica Federal, sociedades de crédito imobiliário e bancos múltiplos).

Debêntures

Títulos de dívida de médio e longo prazo que conferem ao investidor um direito de crédito contra a companhia emissora. Finalidade: captar recursos de baixo custo para investimento em capital fixo.

Notas Promissórias

Títulos sem garantia real, resgatáveis antecipadamente (prazo mínimo de 30 dias). Emitidas por empresas de bom conceito de crédito, via distribuidoras ou corretoras.

Política Monetária e Taxa Selic

Ajustes na Taxa Selic visam controlar a liquidez no mercado. O recolhimento compulsório (ex: 30%) é utilizado para regular a oferta de moeda e financiar gastos do governo.