Guia Prático de Análise Financeira e Investimentos
Valor Presente Líquido (VPL/NPV)
TMA – Taxa Mínima de Atratividade
- Se VPL negativo: o investimento não é atrativo. TMA menor que o investimento.
- Se VPL zero: o investimento é atrativo. TMA igual ao investimento.
- Se VPL positivo: o investimento é atrativo. TMA maior que o investimento.
Cálculo na HP12C: $ investimento + CHS + g + CFo + $ retorno + g + CFj + (quantidade de retornos) + TMA + i + f + NPV
Fórmula: VPL = - VP + VF1/(1+i)n + VF2/(1+i)n + VF3/(1+i)n ...
Taxa Interna de Retorno (TIR/IRR)
- Investimento: TIR superar a TMA = atrativo; TIR positiva abaixo da TMA = rentabilidade inferior à desejada; TIR negativa = inviável.
- Captação de recursos: TIR superar a TMA = não atrativo; TIR positiva abaixo da TMA = atrativo; TIR negativa = atrativo.
Cálculo na HP12C: $ investimento + CHS + g + CFo + $ retorno + g + CFj + (quantidade de retornos) + f + IRR
Tempo de Recuperação de Capital (Payback Time)
Empréstimos: Métodos SAC e Price
Método SAC: Amortização fixa; juros calculados pelo saldo devedor (parcela variável).
Método Price: Parcela fixa; amortização variada (parcela - juros); juros calculados pelo saldo devedor.
Fórmula Price: PMT = VP · i / [1 - (1+i)-n]
Análise Vertical e Horizontal
Análise Vertical: Mostra a participação de cada conta dentro do balanço patrimonial e da DRE em relação ao total do período.
Análise Horizontal: Comparativo entre o valor de uma conta em períodos distintos para evidenciar a evolução percentual.
Fórmula AH: ((VP/VA)-1) · 100 | Na HP12C: VP [ENTER] VA [÷] 1 [-] 100 [×]
Legenda: VP = Valor Presente | VA = Valor Anterior
Liquidez Seca (LS)
Capacidade de pagamento das dívidas do passivo com o ativo de maior liquidez.