Moeda e Inflação: Funções, Tipos e Conceitos Fundamentais

Funções da Moeda

1. Meio de troca. O dinheiro é um meio de troca, um intermediário que facilita o comércio e a especialização na produção.

2. Reserva de valor. O comerciante que aceita o nosso dinheiro em troca de pão não tem que gastá-lo imediatamente, mas pode guardá-lo para quando precisar. O dinheiro é uma reserva de valor, um meio de manter a riqueza que nos permite economizar.

3. Unidade de conta ou medida. O dinheiro nos permite medir o valor dos bens e serviços. Tudo é medido em dinheiro.

Três Tipos de Dinheiro

1. Dinheiro em poder do público. Trata-se de notas e moedas que temos em casa. Constitui uma pequena parte do dinheiro disponível.

2. Dinheiro depositado nos bancos. Pode ser:

   • Depósitos à ordem ou conta corrente. Têm disponibilidade imediata.
   • Depósitos de poupança ou contas de poupança. Têm menor disponibilidade e não permitem a utilização de cheques.
   • Depósitos a prazo fixo. O depositante se compromete a não sacar o dinheiro, e o saque antecipado implica uma penalidade.

3. Quase-Moeda (Quase-Dinheiro). É investido em notas promissórias, títulos do tesouro ou títulos semelhantes. Pode ser resgatado em um prazo muito curto e com baixo risco.

A Demanda por Moeda

A demanda por dinheiro ocorre por duas razões:

1. A demanda por transações. As famílias precisam de dinheiro para fazer as suas compras e os negócios para pagar salários ou matérias-primas. Para isso, mantêm uma quantidade de dinheiro disponível.

2. A demanda por precaução. Manter o dinheiro disponível para fazer face a despesas imprevistas. Mas o dinheiro tem uma peculiaridade: ele só é útil quando o usamos na troca de mercadorias. Quando as pessoas demandam dinheiro, levam em conta os seguintes fatores:

   • O nível de preços. Se os preços sobem, é preciso mais dinheiro.
   • O nível de renda. Um aumento na renda gera um aumento do nível de gastos, o que exige mais dinheiro.
   • A taxa de juros. Se o juro é baixo, não importará manter muito dinheiro ocioso; se o juro sobe, é melhor aplicar o dinheiro em títulos, depósitos a prazo, etc.
   • Risco e expectativas. Quanto maior o risco de ter dinheiro investido ou maior a incerteza sobre o futuro, maior será a quantidade de dinheiro mantida em reserva.

Criação de Dinheiro Bancário (Depósito)

Notas e moedas de euro são emitidas pelo Banco de Espanha por delegação do Banco Central Europeu. No entanto, também existe o dinheiro bancário criado pelos bancos através de empréstimos feitos com o dinheiro depositado pelos seus clientes.

Grande parte da poupança das pessoas é depositada nos bancos. O papel dos bancos é captar estes depósitos, pagando juros. Os depositantes não retiram seus depósitos ao mesmo tempo. As retiradas são frequentemente compensadas por novas receitas. Para atender às demandas por dinheiro, os bancos mantêm uma pequena parte de seus depósitos em reserva. O Banco Central obriga os bancos a manter um percentual mínimo de reserva, chamado de exigência de reserva (atualmente 2%).

Total de dinheiro criado = depósito inicial

= Multiplicador bancário

A Taxa de Juros

A taxa de juros é definida como o preço de um empréstimo. É, em última análise, o preço do dinheiro.

O que é Inflação?

A inflação é definida como um aumento generalizado e sustentado dos preços em uma economia.

Classes de Inflação

• Inflação moderada. Ligeiro aumento dos preços, inferior a 2% ou 3%.
• Inflação galopante. Aumento acima de 10%.
• Hiperinflação. Os preços sobem mais de 100% em um ano. Resulta na perda de controle dos preços e no colapso do sistema monetário, pois o dinheiro perde valor rapidamente.