Conceitos Essenciais de Finanças e Gestão Empresarial
Tipos de Investimento Empresarial
Investimento Econômico
Aquisição de ativos produtivos (capital produtivo da empresa) para produzir outros bens.
Investimento Financeiro
Compra de títulos (ações, obrigações, etc.) por um investidor, a fim de obter um rendimento no futuro.
Investimento Operacional
São realizados pela empresa para adquirir os elementos necessários para o seu processo de produção (matérias-primas, componentes, mercadorias, combustíveis, etc.). Estes são renovados periodicamente e representam investimentos de curta duração.
Investimento Estrutural ou Permanente
São realizados para a compra de bens que serão utilizados pela empresa por um período prolongado de tempo (edifícios, máquinas, transporte de cargas, etc.). Estes investimentos são tratados como permanentes.
Conceitos de Liquidez e Recuperação de Capital
Fluxo de Caixa Líquido
É a acumulação líquida de ativos líquidos em um determinado período e, portanto, é um importante indicador da liquidez de uma empresa.
Amortização e Depreciação
A amortização é a depreciação econômica. Amortizar um bem significa quantificar a depreciação, ou seja, refletir a parte de um valor total consumido ao longo de um período de tempo.
Recuperação de Investimentos
Considerando a depreciação como um custo ao longo de cada período, este é incorporado automaticamente no preço de custo das mercadorias. O investimento é recuperado através da venda e cobrança aos clientes. Assim, o investimento realizado pela empresa é recuperado lentamente.
Estrutura de Capital e Autofinanciamento
Estrutura de Capital
É importante manter uma relação adequada entre dívida e capital próprio, de modo a garantir a estabilidade financeira da empresa. Recomenda-se que as dívidas não excedam 50% do total de recursos, ou seja, que os fundos emprestados não superem o patrimônio líquido.
Aumento de Capital
É a obtenção de novos fundos de novos parceiros, a emissão de novas ações, ou a transferência de reservas. O aumento de capital deverá ser formalizado por escrito, indicando todos os detalhes, e inscrito no Registo Comercial.
Conceito de Autofinanciamento
Consiste em lucros acumulados que são mantidos na empresa para financiar a expansão ou a manutenção da atividade. Ou seja, são fundos que a empresa obtém por conta própria sem ter de recorrer às instituições financeiras (crédito) ou solicitar novas contribuições aos seus parceiros (aumento de capital).
Tipos de Autofinanciamento
Autofinanciamento de Enriquecimento (Reservas)
São lucros retidos como reservas (legais, estatutárias ou voluntárias). As reservas representam um aumento nos fundos próprios da empresa e constituem novos recursos para financiar seu crescimento e expansão.
Autofinanciamento de Investimentos
Inclui a afetação dos recursos da empresa utilizados anualmente para compensar o desgaste do seu equipamento ou para fins de previsão de custos e riscos futuros.
Fontes de Financiamento Externo
Crédito Comercial
A empresa não paga em dinheiro os produtos básicos que os fornecedores lhe fornecem. Os valores diferidos representam, de fato, um empréstimo obtido junto aos fornecedores durante o período de adiamento. Isso garante a solvência da empresa e a confiança dos seus clientes.
Desconto Comercial
Os créditos podem ser convertidos em dinheiro antes da data de pagamento. Quando as empresas necessitam de liquidez, em vez de aguardar o vencimento de uma letra, podem aproveitar a oportunidade oferecida pelos bancos para adiantar dinheiro através do desconto do título.
Factoring
Trata-se de uma parceria com uma empresa especializada (Factoring), encarregada de recolher os valores a receber de outras empresas. Desta forma, uma empresa que tem contas a receber e precisa de dinheiro pode vendê-las antes do vencimento para a empresa de Factoring, que fará a cobrança.
Leasing (Tipos)
É uma forma de financiamento a médio e longo prazo (geralmente dura entre 2 e 5 anos), pois permite o uso da propriedade sem a necessidade de capital próprio ou de recorrer a um crédito. Existem duas modalidades:
- Leasing Financeiro (L. Financeiro)
- Leasing Operacional (L.O.)
Empréstimos (Emissão de Títulos)
O financiamento por empréstimo é uma forma reservada para grandes empresas quando estas necessitam de grandes quantidades de dinheiro. Para organizar o empréstimo, divide-se o montante total necessário em pequenas quantidades iguais e emite-se títulos com esse valor. Estes títulos são chamados de obrigações, pagarés, etc.
Indicadores e Ferramentas de Gestão
Período Médio de Maturação (PMM)
O Período Médio de Maturação (PMM) é obtido pela soma dos quatro subperíodos analisados, a saber:
PMM = PMA + FAQ + PMV + PMC
(Nota: A fórmula representa a soma dos subperíodos: Período Médio de Armazenamento, Período Médio de Fabricação, Período Médio de Vendas e Período Médio de Cobrança.)
Ciclo de Vida de um Produto
Modelo que estabelece que as vendas de um produto passam por quatro fases desde que é lançado no mercado até que desapareça:
- Introdução
- Crescimento
- Maturidade
- Declínio
O modelo também estabelece a relação entre as vendas e os lucros obtidos, bem como a resposta dos concorrentes.
Funções Diretivas: Planejamento e Controle
Planejamento
É determinar de antemão o que se pretende alcançar no futuro, como será feito e quais serão os recursos utilizados para o conseguir.
Controle
É comparar os resultados reais com os objetivos, identificar eventuais desvios e definir a maneira correta de agir.
Organograma
É a representação gráfica da estrutura organizacional da empresa, mostrando as diferentes unidades organizacionais e as relações entre elas. Permite conhecer de relance e rapidamente as relações hierárquicas e as dependências entre os diferentes departamentos e grupos de atividades empresariais.