Dinheiro e Bancos: Funções, Oferta e Mercados Financeiros

Dinheiro e Bancos

O dinheiro é um meio de troca essencial. As suas funções principais são:

• Meio de troca: Aceite pela comunidade para realizar operações e liquidar dívidas.
• Unidade de conta: Utilizado para tarifação e contabilidade.
• Reserva de valor: Forma de manter riqueza através de ativos financeiros.
• Pagamento diferido: Utilizado para pagamentos futuros.

O dinheiro perde valor com a inflação. A moeda oficial é emitida por uma instituição central, enquanto o dinheiro bancário é gerado por intermediários financeiros através de depósitos e empréstimos.

Oferta Monetária

A oferta monetária representa a quantidade de dinheiro em posse de indivíduos e empresas:

• M1: Caixa + depósitos à vista.
• M2: M1 + depósitos de poupança.
• M3: M2 + depósitos a prazo.
• M4: M3 + quase-dinheiro (ativos financeiros líquidos).

Tipos de Depósitos

• Depósitos à vista: Disponibilidade imediata.
• Depósitos de poupança: Registados em cadernetas, permitem operações similares aos depósitos à vista.
• Depósitos a prazo: Fundos imobilizados por um período fixo.

Atividade Bancária

Os bancos atraem poupanças para financiar o consumo e o investimento:

• Passivo: Depósitos à vista, poupanças e depósitos a prazo.
• Ativo: Créditos, empréstimos e efeitos comerciais.
• Intermediação: Serviços como transferências, cofres e caixas eletrónicos.

Instituições Financeiras

• Banco Central: Gere a moeda, a solvência e a política monetária.
• Banco Central Europeu (BCE): Executa a política monetária da UE e emite notas em €.
• Instituto de Crédito Oficial (ICO): Banco estatal que complementa a banca privada.
• Seguradoras: Oferecem compensações em caso de sinistros.
• Fundos de Pensões: Investem em ativos de longo prazo para complementar a reforma.
• Fundos de Investimento: Gestão coletiva de capital.
• Entidades de Leasing: Locação de equipamentos com opção de compra.
• Factoring: Gestão de cobranças de empresas.

Mercado de Ações e Títulos

O mercado acionista permite a negociação de títulos:

• Mercado Primário: Emissão de novos títulos.
• Mercado Secundário: Negociação de títulos existentes.
• Ação: Título que representa uma parte da propriedade de uma empresa (SA).
• Obrigações: Títulos de dívida com retorno de capital e juros fixos.
• Dívida Pública: Títulos de renda fixa emitidos pelo Estado.

Os índices bolsistas (como IBEX-35, Dow Jones, Nasdaq) medem o desempenho do mercado.