Índices de Liquidez, Endividamento e Rotação

Índices de Liquidez

Liquidez Corrente (LC = AC / PC):
Indica quanto a empresa possui em dinheiro mais bens e direitos realizáveis no curto prazo, comparado com suas dívidas a serem pagas no mesmo período.
Exemplo: Obtém-se um índice de 1,50, que significa que para cada R$ 1,00 de dívida a curto prazo a empresa possui R$ 1,50 de disponibilidades e direitos realizáveis a curto prazo. Ou seja, quanto maior, melhor.

Liquidez Seca (LS = (AC - ESTOQUES) / PC):
Indica quanto a empresa possui em disponibilidades (dinheiro, aplicações financeiras, etc.), aplicações financeiras a curto prazo e duplicatas a receber, para fazer face ao seu passivo circulante.
Exemplo: Obtém-se um índice de 1,23, ou seja, para cada R$ 1,00 de dívida a curto prazo a empresa dispunha de R$ 1,23 de disponibilidades, aplicações financeiras e duplicatas a receber líquidas.

Liquidez Geral (LG = (AC + ARLP) / (PC + PNC)):
Indica quanto a empresa possui em dinheiro, bens e direitos realizáveis a curto e longo prazo para fazer face às suas dívidas totais.
Exemplo: Obtém-se um índice de 1,39, que significa que para cada R$ 1,00 de dívida a curto e longo prazo, a empresa dispõe de R$ 1,39 em disponibilidades mais direitos realizáveis a curto e a longo prazo.

Índices de Endividamento

Imobilização do Patrimônio Líquido (IPL = (ANC - ARLP) / PL * 100):
Indica quanto do patrimônio líquido da empresa está aplicado no ativo permanente.
Exemplo: Obtém-se um índice de 64,26%, que significa que para cada R$ 100,00 de capital próprio a empresa tem aplicados no ativo permanente R$ 64,26.

Participação de Capital de Terceiros (PCT = (PC + PNC) / PL * 100):
Indica o percentual de capital de terceiros em relação ao patrimônio líquido, retratando a dependência da empresa em relação aos recursos externos.

Composição do Endividamento (CE = PC / (PC + PNC) * 100):
Indica quanto da dívida total da empresa deverá ser pago a curto prazo, isto é, as obrigações a curto prazo comparadas com as obrigações totais.

Índices de Rotação

Prazo Médio de Rotação dos Estoques (PMRE):
PMRE = [EST MED - (est final + est inic) / 2 * 360] / CMV
Indica quantos dias, em média, os produtos ficam armazenados na empresa antes de serem vendidos.

Prazo Médio de Pagamento de Compras (PMPC):
PMPC = [FORNC MED - (forn final + forn inic) / 2 * 360] / COMPRAS (est final - est inicial + cmv)
Indica quantos dias, em média, a empresa demora para pagar seus fornecedores.

Prazo Médio de Recebimento de Vendas (PMRV):
PMRV = (DUPL A RECEBER / CLIENTES MED * 360) / VENDA BRUTA
Indica, em média, quantos dias a empresa leva para receber suas vendas. O volume de duplicatas a receber é decorrência de dois fatores: montante de vendas a prazo e prazo concedido aos clientes para pagamentos.

Análise Vertical e Horizontal

Análise Vertical (AV): AV = conta / total do ativo * 100
Análise Horizontal (AH): AH = conta / receita líquida * 100