Níveis de Análise das Demonstrações Contábeis

a) Nível Introdutório

A situação econômico-financeira de uma empresa é compreendida por meio de três pilares fundamentais:

• Liquidez: Situação financeira.
• Rentabilidade: Situação econômica.
• Endividamento: Estrutura de capital.

O Tripé da Análise: Representa o equilíbrio ideal, comparável a conceitos de sustentação, equilíbrio profissional (conhecimento, habilidade e atitude) ou aos três poderes.

b) Nível Intermediário

Nesta etapa, aprofundamos a análise com indicadores que detalham a saúde da empresa:

• Rentabilidade: Da empresa e do empresário (Modelo DuPont, produtividade e lucratividade).
• Liquidez: Corrente, seca e geral (necessidade de capital de giro, fluxo de caixa e rotatividade).
• Endividamento: Quantidade e qualidade (análise do DOAR, alavancagem financeira e outros índices).

Parâmetros de Comparação

O parâmetro comparativo ideal para a estrutura da Demonstração de Resultados (DRE) é a Receita Operacional Líquida. Na análise vertical, todos os componentes são avaliados por sua representatividade em relação a este total.

Fundamentos e Técnicas Básicas

O sistema de informação contábil deve evidenciar mensalmente os fundamentos da análise de balanço. O ferramental básico é composto por:

• Análise Vertical;
• Análise Horizontal;
• Indicadores econômico-financeiros;
• Avaliação final.

Análise Vertical

A análise vertical evidencia a participação de cada elemento patrimonial ou de resultado dentro do total. No balanço patrimonial, o critério básico é atribuir 100% ao Ativo Total.

Exemplo: Se o Ativo Total é R$ 15.077,20 e o Ativo Permanente é R$ 6.712,55, a participação do ativo permanente é de 44,52%.

Na DRE, a análise vertical revela a estrutura de custos e despesas em relação às receitas, sendo fundamental para avaliar a lucratividade.

Análise Horizontal

Técnica que permite a comparação de itens entre períodos diferentes, conta a conta. Seu objetivo é demonstrar a evolução histórica e a variação de elementos patrimoniais ou de resultado, exigindo no mínimo dois exercícios para a comparação.